Il tempo di scadenza di un contratto di opzioni è la data e l'ora in cui viene reso nullo.
Guida al trading di opzioni
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Il valore estrinseco è la differenza tra il prezzo di mercato di un'opzione e il suo valore intrinseco.
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L'opzione lontana in uno scambio di spread è l'opzione con il tempo più lungo fino alla scadenza.
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Fugit è la quantità di tempo che un investitore ritiene sia rimasta fino a quando non sarebbe più utile esercitare un'opzione in anticipo.
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Un bundle di futures è un tipo di ordine di futures che consente a un investitore di acquistare contratti futures in periodi trimestrali da uno a dieci anni.
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La copertura del neutro gamma è una tecnica di gestione del rischio opzionale tale che il valore gamma totale di una posizione è vicino allo zero.
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Un'opzione oro dà a un investitore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere lingotti d'oro a una data futura a un prezzo stabilito.
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Un concedente o scrittore è il venditore di opzioni call o put che riscuote i premi per i quali le opzioni sono vendute. Il termine può anche riferirsi al creatore di un trust.
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Greenspan put era una strategia di trading popolare negli anni '90 e 2000 a seguito di alcune politiche attuate dal presidente della Federal Reserve Alan Greenspan in quel periodo.
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Uno spread budello è una strategia di opzione creata acquistando o vendendo un put in the money contemporaneamente a una chiamata in the money.
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L'indice Herrick Payoff replica il prezzo, il volume e gli interessi aperti per identificare potenziali tendenze e inversioni nei contratti futures e opzioni.
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Uno spread orizzontale è una posizione in derivati long e short simultanei sullo stesso asset sottostante e prezzo di esercizio ma con una scadenza diversa.
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Il modello Hull-White viene utilizzato per valutare i derivati ipotizzando che i tassi short abbiano una distribuzione normale e ritornino alla media.
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Un'opzione illiquida è un contratto che non può essere venduto rapidamente in contanti al prezzo di mercato prevalente. Le opzioni illiquide hanno un interesse aperto molto basso o nullo.
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Un'opzione di indice è un derivato finanziario che dà al detentore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere il valore di un indice sottostante.
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Un derivato su tassi di interesse in cui il detentore ha il diritto di ricevere un pagamento di interessi basato su un tasso di interesse variabile e, successivamente, paga un tasso di interesse fisso.
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Un'opzione di tasso di interesse è un derivato finanziario che consente al detentore di coprire o speculare sulle variazioni dei tassi di interesse a varie scadenze.
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L'International Securities Exchange (ISE) è uno scambio di opzioni elettroniche lanciato nel 2000. Lo scambio offre agli investitori una maggiore liquidità.
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Il valore intrinseco è il valore percepito o calcolato di un'attività, investimento o società e viene utilizzato nell'analisi fondamentale e nei mercati delle opzioni.
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Un'opzione di incentivazione azionaria (ISO) è un vantaggio per i dipendenti che dà il diritto di acquistare azioni con uno sconto con il fascino aggiunto di una detrazione fiscale sul profitto.
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iTraxx LevX è un insieme di due indici negoziabili che detengono credit default swap (CDS) che rappresentano un paniere diversificato di 35 società europee.
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Un'opzione knock-out ha un meccanismo incorporato che scade senza valore se l'attività sottostante raggiunge un determinato livello di prezzo.
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Lambda è il rapporto tra la variazione percentuale del prezzo di un contratto di opzione e la variazione percentuale della volatilità dell'opzione.
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I titoli di anticipazione azionaria a lungo termine (LEAPS) sono contratti di opzione con date di scadenza superiori a un anno.
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Una tappa è una componente di una strategia di trading di derivati in cui un trader combina contratti a più opzioni o contratti a termine multipli.
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Il gambing in si riferisce all'atto di inserire più posizioni individuali che si combinano per formare una posizione complessiva e viene spesso utilizzato nel trading di opzioni.
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Leg out si riferisce a un lato di una complessa transazione di opzione che significa chiudere o sciogliere una gamba di una posizione in derivati.
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Un'opzione a basso prezzo di esercizio (LEPO) è un'opzione call in stile europeo con un prezzo di esercizio di un centesimo che imita un contratto futures.
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Un'opzione quotata è un titolo derivato negoziato su una borsa registrata con prezzi di esercizio standardizzati, date di scadenza, liquidazioni e compensazione.
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La volatilità locale (LV) è una misura di volatilità utilizzata nell'analisi quantitativa che fornisce una visione più completa del rischio nelle opzioni di determinazione del prezzo.
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Lungo la base è la pratica di acquistare una merce e quindi coprire quella posizione vendendo contratti futures sulla merce posseduta.
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La gamba lunga fa parte di una strategia di spread o combinazione che prevede di assumere due posizioni contemporaneamente per generare un profitto.
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Un lungo jelly roll è una strategia di opzione che mira a trarre profitto da un valore temporale diffuso attraverso la vendita e l'acquisto di due opzioni call e due put, con date di scadenza diverse.
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Una put sintetica è una strategia di opzioni che combina una posizione short stock con un'opzione call long su quello stesso stock per simulare un'opzione put long.
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Un'opzione di ricerca consente al possessore di esercitare un'opzione al prezzo più vantaggioso dell'attività sottostante, per tutta la durata dell'opzione.
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Il massimo dolore è il prezzo al quale il maggior numero di opzioni (in valore in dollari) scadrà senza valore.
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Un Dow di dimensioni ridotte è un tipo di opzione per cui le attività sottostanti sono i futures E-Mini Dow. I futures E-mini-Dow valgono $ 5 moltiplicati per il DJIA.
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La liquidità è una descrizione di un derivato che collega il suo prezzo di esercizio al prezzo della sua attività sottostante.
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Originariamente commercializzato da Société Générale, le opzioni di catena montuosa sono una tattica commerciale che combina funzionalità di gamma, arcobaleno e opzioni di basket.
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Un'opzione multiindice è un'opzione di sovraperformance in cui il payoff si basa sulla performance relativa di due indici o altre attività.