Rho si riferisce a un'esposizione al rischio di opzioni (o libro di opzioni) alle variazioni dei tassi di interesse.
Guida al trading di opzioni
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Un'offerta di diritti è un insieme di diritti conferiti agli azionisti per l'acquisto di ulteriori azioni in proporzione alle loro partecipazioni.
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Un'inversione del rischio è una strategia di opzioni utilizzata principalmente a fini di copertura.
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Robert C. Merton è un economista vincitore del premio Nobel, famoso per il suo metodo di determinazione del valore delle opzioni.
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Un grafico di rischio è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra l'utile o la perdita di un'opzione a vari prezzi.
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Un roll up di opzioni è un passaggio da una posizione di opzione a un'altra con un prezzo di esercizio più elevato.
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L'opzione del venditore, un termine spesso usato insieme a un contratto a termine, dà al venditore il diritto di scegliere alcune delle specifiche di consegna.
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Un'opzione seriale è un'opzione a breve termine su un contratto futures che viene scambiato per i mesi in cui il contratto futures sottostante non è elencato per la vendita.
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Una breve chiamata è una strategia che prevede un'opzione call, che dà a un operatore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un titolo. Di solito riflette una prospettiva ribassista: un presupposto che il prezzo dell'attività sottostante dell'opzione scenderà.
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Una put breve è quando viene aperta una negoziazione put scrivendo l'opzione.
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Una gamba corta è qualsiasi contratto in uno spread di opzioni in cui un individuo detiene una posizione corta.
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Il margine SPAN è un sistema che determina i requisiti di margine in base a una valutazione globale (portafoglio totale) del rischio di un giorno per il conto di un operatore.
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Nel settore finanziario, uno spread di solito si riferisce alla differenza tra due prezzi (l'offerta e la domanda) di un titolo o attività o tra due attività simili.
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Un premio di passaggio è quando un premio di opzione viene pagato nel tempo, anziché quando viene avviata la negoziazione.
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Un'opzione su azioni dà a un investitore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un titolo a un prezzo e una data concordati.
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L'ampiezza dello strike è la differenza tra i prezzi di esercizio delle opzioni utilizzate in uno spread trade.
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Un contratto a termine sintetico utilizza opzioni put e call con lo stesso prezzo di esercizio e la stessa data di scadenza per simulare un contratto a termine tradizionale.
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Un contratto forward sintetico utilizza opzioni call e put con lo stesso prezzo di esercizio e il tempo di scadenza per creare una posizione forward compensativa.
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In un'opzione di prezzo medio negoziato (TAPO), l'utile o la perdita è la differenza tra lo strike e il prezzo medio dell'attività durante il periodo.
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Il valore temporale, noto anche come valore estrinseco, è uno dei due componenti chiave del premio di un'opzione. È la parte del premio che è attribuibile alla quantità di tempo rimanente fino alla scadenza del contratto di opzione.
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La tripla strega è la scadenza trimestrale di opzioni su azioni, futures su indici azionari e contratti di opzioni su indici azionari che si verificano tutti nello stesso giorno.
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Ultima è la velocità con cui la vomma di un'opzione reagirà alla volatilità nel mercato sottostante.
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Un'opzione non coperta o un'opzione nuda è una posizione di opzioni che non è supportata da una posizione di compensazione nell'attività sottostante.
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Il sottostante, utilizzato sia in azioni sia in derivati, è il titolo che deve essere consegnato quando viene esercitato un contratto o un mandato. Può essere un titolo, un'obbligazione o un altro strumento finanziario.
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Un titolo di opzione sottostante è lo strumento finanziario (azioni, indici, obbligazioni, valute, materie prime) su cui si basa il valore di un'opzione.
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Un'opzione di vaniglia dà al titolare il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo prestabilito entro un determinato periodo di tempo.
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Un'opzione VIX è un titolo derivato basato sull'indice di volatilità CBOE come attività sottostante.
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L'arbitraggio sulla volatilità è una strategia di trading che tenta di trarre profitto dalla differenza tra la volatilità dei prezzi futura prevista di un'attività, come un titolo, e la volatilità implicita delle opzioni basate su tale attività.
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Il trading con quotazioni di volatilità è un metodo di investimento basato sulla volatilità anticipata dei titoli. È generalmente utilizzato da investitori più esperti.
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Uno swap di volatilità è un contratto a termine con un payoff basato sulla volatilità realizzata rispetto alla volatilità implicita dell'attività sottostante.
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L'indice di volatilità Nasdaq CBOE (VXN) è una misura delle aspettative di mercato della volatilità a 30 giorni per l'indice Nasdaq-100, come implicito dal prezzo delle opzioni su questo indice.
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Un bene sprecato è un elemento che diminuisce irreversibilmente di valore nel tempo. Ciò può includere veicoli e macchinari, nonché contratti di opzione.
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L'ora delle streghe è l'ultima ora di negoziazione nei giorni in cui scadono le opzioni e il futuro.
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Uno scrittore è il venditore di un'opzione che riscuote il pagamento del premio dall'acquirente. Il rischio dello scrittore può essere molto elevato, a meno che l'opzione non sia coperta.
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Scrivere un'opzione si riferisce a un contratto di investimento che prevede il diritto di acquistare o vendere azioni in una data futura.
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L'opzione basata sul rendimento è un tipo di opzione che deriva il suo valore dalla differenza tra il prezzo di esercizio (espresso in percentuale) e il rendimento dello strumento di debito sottostante.
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Un collare a costo zero è una strategia di opzioni utilizzata per bloccare un guadagno acquistando una put out-of-the-money (OTM) e vendendo una chiamata OTM allo stesso prezzo.
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Zomma è una misura del grado in cui la gamma di un derivato è sensibile ai cambiamenti nella volatilità implicita. È anche noto come DgammaDvol.
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Imparare solo alcune caratteristiche di base sulle opzioni le rende molto utili e di facile comprensione
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Per ottenere il miglior rendimento possibile dal trading di opzioni, è importante capire come funzionano le opzioni e i mercati in cui operano.