Che cos'è un grafico del rischio?
Un grafico di rischio, noto anche come grafico del profitto, è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitto o perdita per un trading di opzioni. L'asse orizzontale rappresenta il prezzo del titolo sottostante alla scadenza e l'asse verticale rappresenta il potenziale profitto / perdita. Spesso chiamato "diagramma profitti / perdite o grafico p & l", questo grafico fornisce un modo semplice per comprendere e visualizzare gli effetti di ciò che può accadere a un'opzione in varie situazioni.
Comprensione di un grafico dei rischi
È possibile tracciare grafici di rischio per mostrare i potenziali profitti per le singole opzioni, nonché per gli spread o le strategie di combinazione. I grafici di rischio possono anche essere costruiti per posizioni corte o per strategie complesse come farfalle, straddle, condor o spread verticali.
Esempi di un grafico del rischio
L'esempio seguente mostra il grafico del rischio per il potenziale di profitto o perdita per una posizione a lunga chiamata semplice di ABC Corp con 60 giorni fino alla data di scadenza, un prezzo di esercizio di $ 50, 00, una dimensione del contratto di 100 (azioni) e un costo (premio) di $ 2, 30 per azione (per un esborso iniziale di $ 230 in totale).
Key Takeaways
- Un grafico di rischio (o grafico dei profitti) è una rappresentazione grafica bidimensionale che mostra la gamma di possibilità di profitti o perdite per un trade di opzioni. L'asse orizzontale di un grafico di rischio mostra il prezzo di un titolo sottostante alla sua data di scadenza, mentre il l'asse verticale mostra potenziali profitti o perdite. I grafici a rischio possono anche essere utilizzati per mostrare potenziali profitti per spread, strategie di combinazione e operazioni più complesse.
Si noti che questo grafico include tre diverse curve, ognuna delle quali rappresenta le possibilità di profitto / perdita in tre diversi punti nel tempo. La linea tratteggiata è l'utile / perdita oggi, la linea semi-tratteggiata è l'utile / perdita tra 30 giorni da oggi e la linea continua è l'utile / perdita alla data di scadenza (60 giorni da oggi). Come puoi vedere, col passare del tempo, il valore temporale dell'opzione diminuisce fino a raggiungere lo zero, a quel punto il detentore dell'opzione ha una perdita massima di $ 230 (il costo del contratto di opzione), che si verificherebbe se l'opzione fosse non esercitato. Pertanto, utilizzando questi tipi di grafici, un detentore di opzioni può facilmente visualizzare i suoi potenziali profitti / perdite alla data di scadenza o prima. Nota anche la linea verticale verde a $ 50, 00, che rappresenta il prezzo di esercizio dell'opzione, che forma un punto di flesso nella curva. Se l'opzione scade quando il titolo ABC sottostante è inferiore a $ 50, l'opzione scadrà senza valore e l'investitore perderà il premio pagato ($ 230 in tutto). Se lo stock termina tra $ 50 e $ 52, 30, il trader perderà parte del premio pagato. Oltre $ 52, 30, l'investitore ha un potenziale di profitto illimitato.
Il grafico del rischio di seguito mostra i potenziali profitti per uno spread call lungo 50 - 55 (noto anche come spread verticale rialzista) nei futures KC, in cui sia il profitto che la perdita potenziali della strategia sono limitati.
