DEFINIZIONE di Analisi dell'orizzonte
L'analisi di Horizon utilizza l'analisi di scenario per stimare il rendimento totale atteso, o rendimento di orizzonte, di un'obbligazione o di un portafoglio su un certo orizzonte di investimento.
Comprensione dei rischi e dell'orizzonte temporale
RIPARTIZIONE Analisi dell'orizzonte
Il framework di analisi dell'orizzonte consente ai gestori di portafoglio di proiettare la performance delle obbligazioni sulla base dell'orizzonte di investimento pianificato e delle aspettative riguardanti livelli di rischio, tassi di interesse, tassi di reinvestimento e rendimenti futuri del mercato.
Scomponendo i rendimenti attesi in scenari, è possibile valutare quali obbligazioni avrebbero le prestazioni migliori nell'orizzonte di investimento pianificato, cosa che non sarebbe possibile utilizzando il rendimento fino alla scadenza. Questa analisi dello scenario consente al gestore del portafoglio di vedere quanto sarà sensibile la performance di un'obbligazione rispetto a ciascuno scenario e se è probabile che raggiunga i propri obiettivi nell'orizzonte di investimento.
