Uno dei concetti di base dell'investimento è lo spread bid-ask, che può essere utilizzato in diversi aspetti della vita finanziaria di una persona, dall'acquisto di una casa o di un'auto. Può anche essere usato per negoziare l'acquisto di azioni.
Lo spread bid-ask è molto importante sul mercato. È la differenza tra i prezzi dell'acquirente e del venditore o ciò che l'acquirente è disposto a pagare per qualcosa rispetto a ciò che il venditore è disposto a ottenere per venderlo.
In questo breve articolo, esaminiamo ciò che determina lo spread bid-ask per un titolo.
Che cos'è uno spread Bid-Ask?
Diamo prima un'occhiata alle basi del differenziale bid-ask.
Le borse valori sono istituite per assistere i broker e altri specialisti nel coordinamento dei prezzi di offerta e domanda. Il prezzo di offerta è l'importo che un acquirente è disposto a pagare per un determinato titolo, mentre il prezzo richiesto è l'importo che un venditore prenderà per quel titolo.
Se i prezzi sono vicini, significa che le due parti hanno un'opinione simile. D'altra parte, se la differenza di prezzo è più ampia, ciò significa che non vedono gli occhi.
Ma in realtà, il prezzo richiesto è sempre un po 'più alto del prezzo di offerta. La differenza tra i prezzi bid e ask è quella che viene chiamata spread bid-ask. Questa differenza rappresenta un profitto per il broker o lo specialista che gestisce la transazione.
Questo spread rappresenta sostanzialmente l'offerta e la domanda di un bene specifico, compresi gli stock. Le offerte riflettono la domanda, mentre il prezzo richiesto riflette l'offerta. Lo spread può diventare molto più ampio quando uno supera l'altro.
Impatto della liquidità sugli spread bid-ask
Esistono diversi fattori che contribuiscono alla differenza tra l'offerta e la richiesta dei prezzi. Il fattore più evidente è la liquidità di un titolo. Questo si riferisce al volume o al numero di azioni negoziate su base giornaliera. Alcuni titoli vengono scambiati regolarmente mentre altri vengono scambiati solo poche volte al giorno.
Le azioni e gli indici che hanno grandi volumi di negoziazione avranno spread bid-ask più ristretti rispetto a quelli che sono scambiati raramente. Quando un titolo ha un volume di negoziazione basso, è considerato illiquido perché non è facilmente convertibile in denaro. Di conseguenza, un broker richiederà maggiori compensi per la gestione della transazione, tenendo conto dello spread maggiore.
Volatilità e diffusione bid-ask
Un altro aspetto importante che influenza lo spread bid-ask è la volatilità. La volatilità di solito aumenta durante i periodi di rapido declino o avanzamento del mercato. In questi momenti, lo spread bid-ask è molto più ampio perché i market maker vogliono trarne vantaggio e trarne profitto. Quando i titoli stanno aumentando di valore, gli investitori sono disposti a pagare di più, offrendo ai market maker l'opportunità di applicare premi più elevati. Quando la volatilità è bassa e l'incertezza e il rischio sono al minimo, lo spread bid-ask è limitato.
Impatto sul prezzo delle azioni
Il prezzo di un titolo influenza anche lo spread bid-ask. Se il prezzo è basso, lo spread bid-ask tenderà ad essere maggiore. La ragione di ciò è legata all'idea di liquidità. La maggior parte dei titoli a basso prezzo sono nuovi o di piccole dimensioni. Pertanto, il numero di questi titoli che possono essere negoziati è limitato, rendendoli meno liquidi.
Alla fine, lo spread bid-ask si riduce alla domanda e all'offerta. Cioè, una domanda più elevata e un'offerta più stretta comporteranno uno spread inferiore. Oggi, con l'aiuto della tecnologia, trovare un acquirente o un venditore può essere fatto molto più rapidamente, contribuendo a rendere le dinamiche di domanda e offerta molto più efficienti.
Tipi di ordini
Quando un acquirente o un venditore effettua un ordine, è possibile effettuare una varietà di ordini. Ciò include un ordine di mercato, che, una volta effettuato, significa che la parte accetterà l'offerta migliore. Quindi c'è un ordine limite, che pone un limite al prezzo che uno è disposto a pagare per eseguire la transazione. Un ordine limite sarà completato solo se quel prezzo è disponibile. Nel frattempo, un ordine di arresto è un ordine condizionale, in cui diventa un ordine di mercato o limite quando viene raggiunto un determinato prezzo. Altrimenti non può essere visto dal mercato, a differenza di un ordine limite, che può essere visto al momento dell'inserimento.
Lo spread bid-ask può dire molto su un titolo, il che significa che dovresti essere consapevole di tutti i motivi che stanno contribuendo allo spread bid-ask di un titolo che stai seguendo. La tua strategia di investimento e la quantità di rischio che sei disposto a correre possono influenzare lo spread bid-ask che ritieni accettabile.
La linea di fondo
Lo spread tra i prezzi bid e ask generalmente rappresenta una forma di negoziazione tra due parti: l'acquirente e il venditore. Esistono molti fattori aggravanti che possono influenzare l'ampiezza o la riduzione dello spread tra il prezzo di domanda e di offerta. Comprendendo i diversi fattori, gli investitori possono prendere decisioni più informate sui loro investimenti e limitare i loro rischi.
