Apple Inc. (AAPL) ha chiuso il 2019 a $ 293, 65 e chiuso il 10 gennaio a $ 310, 33, in crescita del 5, 7% già nel 2020. Il titolo è in territorio rialzista al 118, 5% sopra il suo minimo di $ 142, 00 pubblicato il 3 gennaio 2019. Il titolo sta fissando nuovi massimi quasi ogni giorno, incluso oggi, lunedì 13 gennaio.
Apple ha battuto le stime sugli utili per azione (EPS) in 14 trimestri consecutivi, ma lo stock non è economico. Il suo rapporto P / E è 26, 19 con un dividendo mediocre dello 0, 99%, secondo Macrotrends. L'ultima volta che il P / E ha superato i 25 anni è stato appena prima della Grande Recessione e del crollo del mercato azionario del 2008.
L'ultimo mercato rialzista per Apple è iniziato a luglio 2016, quando il titolo ha mantenuto la sua media mobile semplice (SMA) di 200 settimane, o "inversione della media", a $ 93, 31. Il guadagno da questo minimo al massimo di $ 233, 47 fissato nell'ottobre 2018 è stato del 150%. Poi è arrivata una correzione del mercato orso. Dal massimo di ottobre 2018 al minimo di $ 142, 00 fissato il 3 gennaio 2019, il titolo è precipitato da un mercato ribassista del 39%.
A questo livello, lo stock ha mantenuto la sua "inversione alla media", dove lo stock era un acquisto. Questo ha iniziato la corsa al rialzo del 118, 5%. Data una correzione del mercato al ribasso nel 2020, il rischio al ribasso per la sua SMA di 200 settimane a $ 168, 63 sarebbe del 45%.
La chiusura di $ 293, 65 del 31 dicembre 2019 è stata un input importante per la mia analisi proprietaria. Non mostro alcun livello rischioso, ma c'è rischio per diversi livelli di valore. Il livello di valore per gennaio è $ 270, 90. Il livello di valore del primo trimestre è $ 260, 88. Il livello semestrale del primo semestre è di $ 262, 02. Il livello di valore annuale per tutto il 2020 è di $ 253, 68. Con l'avanzare del 2020, i livelli rischiosi sembrano probabilmente tra $ 333, 60 e $ 347, 25, che è ben al di sotto degli obiettivi di prezzo pubblicati dalla ricerca di Wall Street.
Il grafico giornaliero per Apple
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Apple mostra che lo stock è stato sopra una "croce d'oro" dall'8 maggio, quando la SMA a 50 giorni è salita sopra la SMA a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più alti. Anche così, il titolo è scivolato a un test del suo perno annuale del 2019 a $ 182, 85, che era un'opportunità di acquisto. Le quattro linee orizzontali mostrano i quattro livelli di valore in gioco per l'inizio del 2020.
Il grafico settimanale per Apple
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Apple è positivo ma estremamente ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 287, 60. Lo stock è ben al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 168, 63.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 96, 27, ben al di sopra della soglia di ipercomprato di 80, 00 e ben al di sopra di 90, 00, rendendo il calcio in formazione di "bolla parabolica gonfiante".
Strategia di trading: acquista azioni Apple in condizioni di debolezza ai livelli di valore mensile, semestrale, trimestrale e annuale rispettivamente a $ 270, 90, $ 262, 02, $ 260, 88 e $ 253, 68.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i prezzi di chiusura delle azioni al 31 dicembre 2019 sono stati input per le mie analisi proprietarie e hanno portato a nuovi livelli mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Ogni calcolo utilizza le ultime nove chiusure in questi orizzonti temporali. I nuovi livelli settimanali vengono calcolati dopo la fine di ogni settimana. Nuovi livelli mensili si verificano dopo la chiusura di ogni mese. Nuovi livelli trimestrali si verificano alla fine di ogni trimestre. I livelli semestrali sono aggiornati a metà anno. I livelli annuali sono in gioco tutto l'anno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari, gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Una lettura superiore a 90, 00 è considerata una formazione di "gonfia bolla parabolica", che è generalmente seguita da un calo dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi. Una lettura inferiore a 10, 00 è considerata "troppo economica per essere ignorata", che in genere è seguita da guadagni dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi.
