Movimenti del mercato
Il mercato ha chiuso in rialzo, rompendo un nuovo territorio in tutti gli indici principali per ancora un altro giorno. Si potrebbe pensare che questo mercato possa essere riassunto da uno slogan su una tazza da caffè che recita "Keep Calm and Buy More". Eppure l'indice di volatilità (VIX) ha chiuso la giornata con un leggero aumento rispetto alla sua precedente chiusura, suggerendo il continuo nervosismo dei venditori di opzioni per una notevole terza sessione consecutiva.
Nel frattempo, un settore particolare è in aumento dopo essere stato abbattuto per diversi mesi, vale a dire il settore energetico. Il grafico seguente mostra un'analisi settoriale e confronta nove dei popolari ETF sugli indici di localizzazione settoriale di State Street. Sottolinea il fondo S&P 500 (SPY) e il fondo del settore energetico (XLE). All'inizio di ottobre (contrassegnato "poi" sul grafico), il settore energetico era ancora in ritardo rispetto a tutti gli altri, ma ora si è spostato a metà del pacchetto, mostrando un'accelerazione delle sue prestazioni di prezzo che potrebbe continuare fino al 2020.
L'indice Micro Cap mostra che gli investitori favoriscono il rischio
Gli ampi indici di mercato hanno chiuso leggermente al rialzo, ma è stato l'indice Microcap (RUMIC) a superare tutti gli altri, chiudendo allo 0, 63% alla fine della sessione. Il grafico seguente confronta Russell Microcap e Russell 2000 small cap (RUT) con gli indici cap più grandi dal 1 ottobre. L'azione di oggi estende la tendenza di questi titoli sovraperformando altre classi di attività nello stesso periodo di tempo che l'energia anche il settore ha guadagnato terreno.
Il punto importante che gli osservatori di grafici possono osservare è che gli investitori sono disposti a mettere più risorse sia dietro titoli rischiosi sia dietro titoli energetici. Con questa evidenza che si manifesta, potrebbe avere senso per gli operatori cercare uno stock a basso rischio ea basso costo nel settore dell'energia per trovare opportunità.
Olio di maratona che mostra i segni tecnici di inversione di tendenza
Una società in particolare che soddisfa questi criteri potrebbe essere la Marathon Oil Corporation (MRO). Il titolo non è solo relativamente poco costoso con meno di $ 14 per azione, ma il rapporto P / E del titolo, come le altre azioni del settore petrolifero e del gas, è ben al di sotto della media del mercato. Un basso rapporto P / E può essere fuorviante per gli investitori se non sono attenti a riconoscere i rischi che ciò comporta.
Il grafico seguente indica quattro elementi di prova tecnica che aiutano a rafforzare l'idea che le azioni MRO potrebbero aver girato l'angolo e stanno per iniziare una nuova tendenza al rialzo. In primo luogo, appare una divergenza rialzista tra l'azione dei prezzi e l'indice dell'Indice dei prodotti di base (CCI). In secondo luogo, il titolo si è alzato tre volte contro la parte superiore del suo canale discendente. In terzo luogo, il prezzo delle azioni ha chiuso al di sopra della linea di resistenza nel canale. In quarto luogo, l'indicatore ha mantenuto la sua posizione nella fascia alta dell'ICC, confermando così l'aspettativa di una tendenza al rialzo continua.
La linea di fondo
Le azioni sono tornate ai massimi storici quando i microcap hanno superato tutti gli altri. Questo spettacolo di preferenza per rischio e opportunità si estende anche al settore energetico. Le azioni di questi gruppi industriali mostrano una forza relativa, comprese le azioni di Marathon Oil.
