Un limite di durata è l'importo massimo che il tasso di interesse su un prestito a tasso variabile può aumentare durante la durata del prestito.
Un limite di vita può essere espresso come un tasso di interesse assoluto, ad esempio un tasso di vita massimo del 12%, che è chiamato un tetto di tasso di interesse, o come una variazione percentuale massima del tasso di interesse dal tasso di interesse iniziale in prestito. Quando il limite di durata è espresso come variazione percentuale massima rispetto al tasso di interesse iniziale, può applicarsi anche alle diminuzioni del tasso di interesse.
Abbattere un cappuccio di vita
Nel trattare i mutui a tasso variabile (ARM), in genere ci sarà una sequenza di limiti di tasso di interesse che controllano l'ammontare degli interessi che il mutuatario dovrà affrontare una volta che il periodo termina con tassi di interesse fissi. Ciò può assumere la forma di un aggiustamento incrementale, con limiti di interesse per gli intervalli che iniziano con la variazione di primo tasso dopo la scadenza del periodo fisso.
Il limite di rettifica iniziale limita la variazione degli interessi per la prima volta che i tassi vengono adeguati e vi sono limiti di interesse successivi o periodici per coprire le imminenti variazioni del tasso di interesse. Il limite di durata informa essenzialmente il mutuatario di un aumento degli interessi che possono aspettarsi di pagare al massimo.
I finanziatori dovrebbero specificare nei loro accordi di prestito quali sono i massimali di vita sui mutui che offrono. In molti casi, il limite di durata viene mostrato come una variazione della percentuale complessiva o come percentuale assoluta.
Il limite di durata di un prestito è utilizzato frequentemente come parte di una struttura di limite di tasso di interesse. Ad esempio, un periodo fisso o ARM ibrido ha spesso limiti iniziali, periodici e di durata. Su un ARM ibrido 5-1, questo potrebbe essere espresso come una struttura 5-2-5 cap, il che significa che c'è un 5% iniziale, 2% periodica e 5% di durata. Ciò significa che alla prima data di variazione del tasso di interesse, il tasso potrebbe variare di un massimo del 5% e ad ogni data di variazione successiva, il tasso potrebbe cambiare di un massimo del 2%. La variazione massima della durata in questo esempio è del 5%.
È possibile che i tassi di interesse diminuiscano su un ARM una volta scaduto il periodo di interesse fisso. I massimali non impedirebbero al mutuatario di beneficiare di tali variazioni dei tassi di interesse.
La presenza di un limite di durata non riduce o elimina altri tipi di costi, come le commissioni in ritardo che possono far parte del calcolo del tasso percentuale annuale, che include il tasso di interesse.
