Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete su prodotti e tecnologia finanziari. Dal 2009, quando le app mobili sono diventate mainstream, i robo-advisor sono diventati una parte importante dell'ecosistema della tecnologia finanziaria e degli investimenti e stanno diventando ampiamente utilizzati. Ma non tutti i robo-advisor offrono gli stessi servizi o soddisfano gli stessi tipi di clienti. Alcuni sono progettati per investitori attivi, mentre altri si rivolgono a clienti che desiderano gestire le proprie finanze, risparmi e budget familiari. Ci impegniamo ad aiutare gli utenti a tutti i livelli a trovare il robo-advisor giusto per le loro esigenze. A tal fine, abbiamo progettato una metodologia di classificazione completa per trovare i migliori robo-advisor generali e i migliori robo-adviser in quattro categorie chiave.
La nostra squadra
Il nostro team di recensioni è guidato da Theresa W. Carey, che ha scritto la prima recensione in assoluto di broker online nel 1992, ed è un'autorità nel trading online e nelle piattaforme di investimento da oltre 27 anni. James Chen è il nostro direttore della formazione commerciale e degli investimenti. Luke Conway è il nostro editore associato. Il nostro team di revisori esperti comprende trader veterani, esperti del mercato finanziario, educatori agli investimenti e ricercatori con decenni di esperienza, che sono tutti abili nell'uso e nella revisione della tecnologia finanziaria.
Il processo di revisione
Abbiamo progettato un sistema che classifica i robo-advisor in base a nove categorie chiave e 49 variabili. Ogni categoria copre gli elementi critici di cui gli utenti hanno bisogno per valutare a fondo un robo-advisor.
Per raccogliere i dati, abbiamo inviato questionari con 80 domande ai robo-advisor partecipanti. Abbiamo ottenuto o aperto un account live per ciascuna piattaforma e utilizzato l'account per eseguire test pratici. Abbiamo testato rigorosamente ogni piattaforma, affrontandole dal punto di vista degli investitori principianti, intermedi e avanzati. Diverse aziende che abbiamo recensito ci hanno dato dimostrazioni di persona delle loro piattaforme e servizi presso i nostri uffici di New York.
Dai questionari, dai test pratici delle piattaforme e dalle dimostrazioni della piattaforma, abbiamo valutato ogni categoria e quindi combinato i punteggi delle categorie in una valutazione complessiva per ciascun broker.
Le categorie di valutazione
Con in mente il singolo utente, abbiamo dato uno sguardo critico ai servizi e alla tecnologia forniti dai robo-advisor. Abbiamo organizzato la nostra analisi in nove categorie, assegnando un punteggio a ciascun advisor su più variabili per valutare le prestazioni in ogni categoria applicabile. Il punteggio per il premio complessivo è una media delle categorie.
| CATEGORIE DI VALUTAZIONE | ||
|---|---|---|
| Categoria di revisione | ponderazione | variabili |
| Configurazione dell'account | 5% | 6 |
| Impostazione degli obiettivi | 15% | 7 |
| Servizi di account | 10% | 7 |
| Contenuto del portfolio | 15% | 7 |
| Gestione del portafoglio | 20% | 4 |
| L'esperienza utente | 15% | 6 |
| Assistenza clienti | 5% | 5 |
| Istruzione e sicurezza | 5% | 6 |
| tasse | 10% | 3 |
Ogni investitore ha esigenze diverse. I principianti hanno bisogno di una piattaforma robo con un'interfaccia facile da usare e risorse educative, mentre gli utenti più avanzati hanno bisogno di strumenti di analisi del rischio, piattaforme di trading, gestione del portafoglio e più opzioni basate sugli obiettivi.
Consulenti per gli investimenti contro intermediari
Durante il nostro processo di revisione abbiamo appreso che esistono due tipi di aziende che offrono portafogli automatizzati. Per ragioni normative e legali, i loro servizi differiscono notevolmente. Le imprese registrate come consulenti per gli investimenti possono aiutare i propri clienti a determinare gli obiettivi e possono offrire consulenza specifica e diretta. Le imprese registrate come broker-dealer sono limitate dall'offrire consulenza mirata, ma hanno una maggiore flessibilità in termini di offerta di funzionalità come scelte di investimento personalizzabili e prestiti di margine.
Una nota sulla performance del portafoglio
Abbiamo scelto di escludere la performance del portafoglio dai nostri criteri di revisione per diversi motivi. Il motivo principale è che ogni cliente ha obiettivi specifici e personalizzati quando si tratta di investire attraverso un robo-advisor. Alcuni cercano un approccio più conservativo, mentre altri cercano una crescita aggressiva. Inoltre, tutti gli investitori hanno date di inizio e di fine diverse. Poiché questi servizi sono progettati per essere utilizzati per un periodo di tempo molto lungo, la classificazione delle loro prestazioni rispetto a benchmark come S&P 500 o MSCI All World Index su un arco di tempo come un singolo anno o anche su tre anni manca la personalizzazione che queste piattaforme offrire.
Un altro motivo è che ciascuno dei provider ha, in media, più di 20 portafogli disponibili e diversi provider hanno modi di personalizzare i portafogli in modo che le possibilità siano infinite. È impossibile confrontare le mele con le mele. Abbiamo scelto, invece, di concentrarci sull'esperienza complessiva di utilizzo di uno di questi provider. Pertanto, ci concentriamo sul modo in cui è possibile pianificare e fissare obiettivi, nonché sulla trasparenza di ciascun servizio di consulenza robo nel presentare le informazioni ai clienti.
Per chi sono i migliori?
Poiché i clienti utilizzano robo-advisor per la pianificazione finanziaria, gli investimenti e il monitoraggio dei loro obiettivi, abbiamo anche classificato le varie piattaforme in base ai loro punti di forza e di debolezza tra le seguenti categorie:
- Ideale per la definizione degli obiettivi - Per quei robo-advisor che sono più orientati al monitoraggio degli obiettivi finanziari personali, abbiamo assegnato le piattaforme che hanno fornito la massima assistenza nello sviluppo e nella definizione degli obiettivi, nonché l'esperienza più user-friendly. Migliore per gli investimenti socialmente responsabili (SRI) - Molti dei robo-advisor che abbiamo esaminato offrono opzioni SRI e le evidenziano nelle loro offerte di prodotti. Dato il crescente interesse per SRI, ESG e investimenti sostenibili, abbiamo assegnato le piattaforme che offrivano le migliori opzioni in questa categoria, tra cui la selezione di attività, la ricerca e il materiale educativo. Il meglio per i principianti: abbiamo cercato le piattaforme che offrivano la maggior guida lungo il percorso, inclusi strumenti educativi per aiutare i principianti a passare al livello successivo. Un modo semplice per iniziare insieme a un flusso di lavoro logico sono considerazioni importanti in questa categoria. Meglio per investitori sofisticati - Alcuni investitori vogliono avere parti dei loro portafogli gestite, quindi abbiamo cercato piattaforme che offrano scelte di investimento flessibili e personalizzabili e servizi di ricerca. Abbiamo anche cercato servizi di account avanzati come la possibilità di stipulare un prestito supportato dal saldo del portafoglio dell'investitore.
Impostazione dell'account
Questa categoria misura il livello di semplicità nel processo di registrazione, nonché la trasparenza delle offerte e delle commissioni dell'azienda.
Nell'era moderna degli investimenti, è necessaria una semplice e facile rampa per interessare i clienti nuovi e più giovani, in particolare per i consulenti robo, che stanno lavorando per uscire dallo status quo e dagli standard esistenti.
Tenendo presente ciò, abbiamo ritenuto importante valutare i seguenti aspetti delle piattaforme robo-advisor nella nostra categoria di configurazione dell'account:
- Configurazione dell'account online Minimo account Possibilità di vedere i contenuti del portafoglio prima del finanziamento Personalizzabilità dei portafogli Regolabilità dei portafogli in base agli obiettivi Facilità generale del processo di iscrizione
Impostazione degli obiettivi
La categoria di definizione degli obiettivi classifica la misura in cui è possibile incorporare i propri obiettivi di investimento.
I robo-advisor sono progettati per soddisfare le diverse esigenze degli investitori. Mentre alcuni potrebbero semplicemente voler battere il mercato e potenzialmente fare soldi, altri stanno cercando di soddisfare esigenze più specifiche. Robo-advisor che forniscono ai propri clienti funzionalità che aiutano a impostare, pianificare e tenere traccia degli obiettivi segnati bene in questa categoria.
Per valutare i robo-advisor in base a queste funzionalità abbiamo preso in considerazione le seguenti funzionalità:
- Pensionamento: ci sono risorse per aiutare i clienti a calcolare quanto dovranno ritirarsi comodamente? Grandi acquisti (casa, veicolo, ecc.): Esistono strumenti, come immobili e prezzi dei veicoli, per aiutare i clienti a fissare i propri obiettivi? Risparmio del college: ci sono database dei costi del college che i clienti possono consultare per fissare i loro obiettivi di risparmio? Altri obiettivi: il robo-advisor ha solo alcune opzioni preimpostate tra cui scegliere o possono creare i propri obiettivi? Ci sono calcolatori e strumenti per aiutare con questi obiettivi?
Servizi di account
La nostra categoria di servizi di account misura la quantità e la qualità dei servizi offerti da ciascuna piattaforma.
Ci sono molti robo-advisor nel settore. Alcuni cercano di coprire tutto e alcuni cercano di coprire casi d'uso specifici. In questa categoria, mentre può essere utile avere molte funzionalità, ciò conta davvero solo se le funzionalità sono di alta qualità.
L'accesso alle seguenti funzionalità è il modo in cui abbiamo basato i punteggi in questa categoria:
- Depositi automatici Offerte e commissioni di margine addebitate Interessi pagati su saldi di cassa Servizi bancari Domani contro conti Facilità di prelievo Operazioni di negoziazione per singole azioni
Contenuto del portfolio
Questa sezione della nostra metodologia determina in quali tipi di classi di attività in cui i clienti possono investire. Dato che tutti i robo-advisor offrono fondi negoziati in borsa (ETF), abbiamo considerato se i clienti potevano investire anche in altri tipi di attività.
Un panorama in continua evoluzione delle classi di attività finanziarie crea pressione per intermediari e robo-advisor e li costringe a considerare l'offerta di queste nuove opzioni. Man mano che queste nuove opzioni entrano in gioco, come investimenti socialmente responsabili o criptovalute, broker e consulenti robo devono valutarli e determinare se valgono la pena per le loro attività e investimenti fattibili per i loro clienti. Abbiamo esaminato i fondi comuni di investimento e gli ETF offerti per determinare se ciascun servizio di consulenza robo stava rendendo disponibile una vasta gamma di fornitori di fondi, penalizzando coloro che offrono solo i propri fondi proprietari.
Per la nostra categoria di contenuti del portafoglio, abbiamo verificato se le seguenti classi di attività fossero disponibili per i clienti:
- Azioni individuali Fondi individuali Redditi fissi RITI Opzioni socialmente responsabili ETF non proprietari e fondi comuni di investimento Altri (criptovaluta, forex, ecc.).
Gestione del portafoglio
Questa sezione valuta come vengono gestiti i portafogli e le funzionalità disponibili per i clienti per monitorare i loro portafogli. Due azioni che incidono sulla performance di un portafoglio sono il riequilibrio e la gestione fiscale. Abbiamo studiato ciò che provoca un ribilanciamento del portafoglio e la frequenza con cui accade. Abbiamo anche verificato se è disponibile la riscossione delle perdite fiscali e quali dimensioni dell'account sono necessarie per attivare questa funzione.
Comprendere le prestazioni del portafoglio e i progressi verso gli obiettivi è uno dei servizi chiave che i robo-advisor possono fornire, quindi abbiamo esaminato le relazioni disponibili e i consigli forniti quando i progressi sono scarsi. I robo-advisor che forniscono report integrati sull'analisi del portafoglio che includono le attività detenute presso altri istituti finanziari aiutano i loro clienti a comprendere il loro patrimonio netto complessivo, che è parte della comprensione della performance complessiva.
Per valutare la gestione del portafoglio abbiamo esaminato le seguenti funzionalità:
- Frequenza del ribilanciamento automaticoDisponibilità della riscossione di perdite fiscali Riferisce sullo stato di avanzamento degli obiettivi, compresi i modi per sostenere i portafogli che potrebbero non essere disponibili Consolidamento di conti esterni per la segnalazione e l'analisi
L'esperienza utente
Una delle caratteristiche più importanti dei robo-advisor è la loro facilità d'uso. Questo perché i robo-advisor, per la maggior parte, sono progettati come una rampa di accesso agli investimenti per i meno esperti.
Durante la valutazione dell'esperienza utente sono stati considerati i seguenti criteri:
- Disponibilità dell'app iOS e se offre tutte le funzionalità della vista desktopDisponibilità dell'app Android e se offre tutte le funzionalità della vista desktop Flusso di lavoro desktop e se segue un percorso logico Usabilità dello schermo e facilità di trovare le funzionalità necessarie quando sono necessarie Flusso di lavoro mobile e se segue un percorso logico Usabilità mobile e facilità nel trovare le funzionalità necessarie quando sono necessarie
Assistenza clienti
Questa categoria valuta il processo che un cliente deve affrontare quando qualcosa va storto o quando un cliente necessita di ulteriore assistenza. Il nostro collaboratore alla ricerca ha chiamato tutte le aziende esaminate in diversi momenti della giornata, registrando il tempo impiegato prima che fosse disponibile una persona dal vivo e la qualità delle risposte fornite.
I voti migliori in questa categoria richiedono al robo-advisor di fornire ai propri clienti l'accesso ai seguenti metodi di ricerca dell'aiuto:
- Chat online per potenziali clienti Chat online per clienti esistenti Basso tempo medio di attesa Possibilità di parlare con un vero consulente finanziario Ore di servizio clienti ragionevolmente estese
Istruzione e sicurezza
Questa categoria valuta cosa offrono i robo-advisor per educare i loro clienti nel tentativo di metterli più a loro agio con gli investimenti e il mercato nel suo insieme. Qui, prendiamo anche in considerazione le misure di sicurezza adottate per proteggere le risorse e le informazioni dei loro clienti.
I voti migliori in questa categoria richiedono:
- Video di alta qualità che aiutano i clienti a capire come funziona il servizio e come può aiutare a creare ricchezza Articoli e post di blog scritti in modo chiaro che aiutano i clienti a capire come funziona il servizio e come può aiutare a creare ricchezza Disponibilità e profondità delle domande frequenti del sito Livello di crittografia della piattaforma Due- autenticazione basata su fattori per l'accesso mobile o per l'accesso a un browser sconosciuto La disponibilità e la quantità dell'assicurazione SIPC in eccesso
Commissioni e commissioni
Questa categoria valuta i costi associati all'utilizzo delle piattaforme e dei servizi di robo-advisor.
Abbiamo confrontato le commissioni per i servizi offerti da ciascuno dei robo-advisor, dando più punti per costi inferiori. Abbiamo ridimensionato i punti assegnati in modo che i costi più bassi nel gruppo guadagnassero il numero massimo di punti, con frazioni (e zeri occasionali) assegnate ai robo-advisor più costosi.
Per determinare il punteggio per questa categoria abbiamo esaminato i seguenti aspetti di ciascuno dei robo-advisor:
- Livelli delle commissioni di gestione Commissioni di negoziazione Media delle commissioni sottostanti per ETF e MF
Come aggiorniamo i dati
Le nostre classifiche di robo-advisor si basano su tutte le informazioni disponibili al momento in cui abbiamo eseguito le nostre recensioni. Abbiamo concluso i nostri risultati su settembre 1, 2019. Ci rendiamo conto che i robo-advisor apportano continuamente adeguamenti della piattaforma, miglioramenti dei prodotti e modifiche dei prezzi e che i dati che includiamo nelle nostre recensioni possono cambiare di volta in volta. Siamo spesso in contatto con tutte le società che abbiamo valutato nelle nostre classifiche per rimanere al passo con le loro modifiche in modo da poter aggiornare le nostre recensioni.
Conclusione
Come indicato nelle nostre recensioni di robo-advisor, ogni investitore è unico e ha esigenze diverse in base agli obiettivi personali. Riteniamo che il nostro processo di revisione globale copra tali esigenze nel modo più completo possibile, date le informazioni disponibili al momento. Anche se ci saranno sempre valori anomali, siamo certi di aver applicato la metodologia più utile per rivedere e classificare i robo-advisor in base ai casi d'uso più popolari tra gli utenti di queste piattaforme.
Ti ringraziamo per la fiducia.
