Mosse principali
I prezzi del petrolio greggio sono andati su una corsa sfrenata oggi, poiché le preoccupazioni sia della domanda che dell'offerta hanno turbato il mercato delle materie prime.
Cominciamo con le preoccupazioni di approvvigionamento. Anche se i membri dell'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio (OPEC) hanno perso un po 'd'influenza nel mercato del petrolio greggio ora che gli Stati Uniti stanno producendo così tanto del loro greggio attraverso i loro sforzi di fracking di grande successo, l'Arabia Saudita è ancora l'800 libbra gorilla a cui tutti prestano attenzione.
Questo fine settimana, l'Arabia Saudita ha annunciato che due delle sue petroliere erano state danneggiate da attacchi di sabotaggio vicino allo Stretto di Hormuz, un punto chiave nell'Iran mentre le navi uscivano dal Golfo Persico. Gli attacchi non hanno provocato emergenze ambientali, ma hanno inviato ondate di shock attraverso il mercato globale del greggio, poiché i commercianti hanno iniziato a temere che la fornitura di petrolio dall'Arabia Saudita potesse essere interrotta mentre le controversie commerciali tra gli Stati Uniti e l'Iran aumentavano.
Quando l'offerta è limitata o si prevede che sia potenzialmente limitata, il prezzo del greggio tende a salire. Questo è esattamente ciò che abbiamo visto nei primi scambi questa mattina. Il petrolio greggio è schizzato in modo drammatico in due tempi in vista della campana di apertura del mercato azionario di Wall Street. Tuttavia, i rapidi aumenti dei prezzi sono stati solo il salvo iniziale nella volatilità del greggio di oggi. Non appena il mercato azionario si è aperto, i prezzi del greggio hanno iniziato a ritirarsi.
Per capire perché, ora dobbiamo esaminare le preoccupazioni della domanda. Ci sono voluti alcuni giorni perché la Cina si vendicasse degli aumenti tariffari dell'amministrazione Trump, ma lo ha fatto. La Cina ha aumentato le tariffe su $ 60 miliardi di beni statunitensi al 25%, a partire dal 1 ° giugno, per adeguarsi alle nuove tariffe statunitensi. Con l'intensificarsi della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, i commercianti sono preoccupati che l'economia globale stia rallentando. Un rallentamento dell'economia globale non solo ostacolerebbe la crescita dei ricavi delle imprese, ma ridurrebbe anche la domanda di greggio.
La domanda di greggio tende ad aumentare quando l'economia si sta espandendo perché più persone tendono ad avere un lavoro a cui devono rivolgersi; sempre più persone tendono ad avere denaro da spendere in auto nuove, viaggi aerei e merci che devono essere spedite in tutto il mondo e in tutto il paese; e sempre più consumatori, aziende e governi tendono a spendere di più per l'edilizia, il che aumenta l'uso delle attrezzature di spedizione e costruzione alimentate a combustibile fossile.
Il contrario accade quando l'economia inizia a rallentare o a contrarsi. La domanda di greggio tende a diminuire. Quando la domanda diminuisce o si prevede che diminuisca potenzialmente, il prezzo del greggio tende a scendere. Questo è esattamente ciò che abbiamo visto dopo la campana di apertura. Il petrolio greggio ha perso terreno per gran parte della giornata, poiché i commercianti erano preoccupati che la domanda potesse essere influenzata dalla crescente guerra commerciale.
Al momento, sembra che le preoccupazioni legate alla domanda stiano superando quelle dell'offerta nel mercato del greggio, ma ciò potrebbe cambiare se le tensioni aumentassero tra gli Stati Uniti e l'Iran o se gli Stati Uniti e la Cina decidessero reciprocamente di eliminare i loro negoziati commerciali.
S&P 500
Oggi l'S & P 500 ha deluso i trader rompendo il supporto inferiore a 2.816, 94. Questo livello è servito da resistenza mentre l'indice si è consolidato a fine 2018 e ancora a fine febbraio e inizio marzo di quest'anno. Stavo guardando questo livello chiedendomi se sarebbe stato un supporto, ma non c'era abbastanza risolutezza rialzista.
A differenza degli ultimi due giorni di trading della scorsa settimana, i rialzisti non sono tornati di corsa sul mercato nelle ultime ore per spingere l'indice al di sotto dei suoi minimi. Invece, l'S & P 500 ha chiuso il 2, 41% a 2.811, 87, a pochi punti sopra il suo minimo infragiornaliero di 2.801, 43.
Come con qualsiasi mossa ribassista che contesti il supporto, cercherò di vedere se martedì genera un giorno di follow-through o un rimbalzo. Non è tutto perduto. È troppo presto per credere alle affermazioni di Henny Penny che "il cielo sta cadendo". Vediamo come si forma il resto della settimana.
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Indicatori di rischio - Oro
A conferma di quanto siano nervosi i commercianti di Wall Street sulla scia dell'aumento delle tariffe dell'amministrazione Trump e della risposta di ritorsione della Cina, il prezzo dell'oro è sceso oggi sopra i $ 1.300 l'oncia. Questa mossa è significativa non solo perché è la più grande mossa rialzista di un giorno in oro dal 19 febbraio, ma anche perché invalida il modello d'inversione ribassista di testa e spalle che il metallo prezioso ha completato il 16 aprile.
Le attività completano i modelli di testa e spalle quando si rompono al di sotto del livello di prezzo che funge da scollatura del modello. Al contrario, le attività invalidano i modelli testa e spalle quando superano lo stesso livello di prezzo.
Inizialmente l'oro si è rotto al di sotto del livello rialzista dei prezzi che è servito da scollatura a $ 1.290 poche settimane fa. Ciò ha stabilito un obiettivo di prezzo di ~ $ 1, 223 per l'oro a cui scendere, in base all'altezza della parte più alta del modello testa e spalle. Oggi, l'oro è tornato al di sopra dello stesso livello di prezzo rialzista a $ 1.294 per invalidare il segnale di trading ribassista e l'obiettivo del prezzo.
L'oro è visto come un bene rifugio - un bene che supera in periodi di incertezza economica o di mercato. Mentre la retorica della guerra commerciale tra gli Stati Uniti e la Cina si intensifica, cerca un numero crescente di operatori che acquistano oro mentre cercano di diversificare i loro portafogli per adeguarsi all'aumento del rischio.
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Bottom Line - La realtà affonda
Verso il fine settimana, la maggior parte degli operatori sperava che l'aumento delle tariffe dell'amministrazione Trump sarebbe stato un catalizzatore per avvicinare gli Stati Uniti e la Cina a un accordo commerciale. Quelle speranze sono state deluse quando la Cina ha annunciato il suo sciopero di ritorsione.
Mentre i numeri economici e degli utili passati e attuali sembrano ancora forti, i trader stanno iniziando a preoccuparsi che la guerra commerciale possa influenzare negativamente i numeri economici e degli utili futuri. Se queste paure rimangono incontrollate, potremmo vedere l'S & P 500 di nuovo al di sotto di 2.700 prima della fine del mese.
