Nel 2019 è stato un gioco di tiro alla fune per le scorte automobilistiche. Da un lato, un'economia vivace guidata da un mercato del lavoro ristretto e dall'aumento del reddito disponibile per i consumatori ha supportato il gruppo, mentre la disputa commerciale in corso tra USA e Cina e il rallentamento delle auto le vendite hanno presentato sfide. Dal punto di vista delle prestazioni, l'industria è cresciuta di quasi il 30% quest'anno, battendo comodamente il guadagno del 21, 17% dell'S & P 500.
LKQ Corporation (LKQ) ha ricordato agli investitori che l'industria è rimasta in buona forma quando la società di ricambi auto ha annunciato giovedì che intende aumentare il suo programma di riacquisto di azioni e ha anche prodotto risultati del terzo trimestre (3Q). Il segmento ha ricevuto un ulteriore impulso dopo che l'azienda produttrice di propulsori BorgWarner Inc. (BWA) ha registrato utili trimestrali migliori del previsto.
Di seguito diamo uno sguardo più da vicino a ciascuna azienda, nonché al produttore di attrezzature di sicurezza per auto Autoliv, Inc. (ALV). Esamineremo anche il grafico azionario di ciascuna impresa di ricambi auto e identificheremo eventuali giochi di trading.
LKQ Corporation (LKQ)
Operando in Nord America ed Europa, LKQ distribuisce parti di ricambio e componenti utilizzati nella riparazione e manutenzione di veicoli. Come accennato in precedenza, la società intende riacquistare ulteriori $ 500 milioni di azioni, aumentando l'autorizzazione del programma di riacquisto aggregato a $ 1 miliardo. Dall'inizio del programma di riacquisto nell'ottobre 2018, la società ha riacquistato 13, 2 milioni di azioni per $ 352 milioni. Sul fronte degli utili, LKQ ha registrato un profitto di 61 centesimi per azione, superando le aspettative di Street di quattro centesimi. Su base annua (YOY), la linea di fondo del distributore di ricambi auto aftermarket è aumentata dell'8, 9%. Nel frattempo, i ricavi del trimestre di settembre sono stati pari a $ 3, 15 miliardi, al di sopra delle previsioni di $ 3, 12 miliardi. Negoziando a $ 33, 99 con una capitalizzazione di mercato di $ 10, 48 miliardi, lo stock ha guadagnato il 43, 24% quest'anno, superando la media del settore dei ricambi auto di circa il 13% al 1 ° novembre 2019.
Le azioni LKQ hanno organizzato un breakout esplosivo da un periodo di consolidamento di tre mesi a metà settembre prima di formare un modello di continuazione simile a un gagliardetto nelle prossime sei settimane. La notizia del riacquisto della società e dei guadagni impressionanti hanno fatto sì che il titolo abbia strappato ieri circa l'8% in più rispetto al volume sopra la media. I trader che vogliono capitalizzare il forte slancio dei prezzi al rialzo dovrebbero considerare di impostare un ordine di take-profit iniziale vicino alla resistenza generale cruciale a $ 38 e di limitare il ribasso con uno stop posto appena sotto la linea di tendenza principale dello stendardo.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner fornisce soluzioni per veicoli a combustione, ibridi ed elettrici a livello globale. Opera attraverso due segmenti di business: motore e trasmissione. Il produttore di ricambi auto con sede nel Michigan ha registrato un utile del terzo trimestre di 96 centesimi per azione, superando le stime degli analisti di 85 centesimi. I ricavi del periodo di $ 2, 49 miliardi sono aumentati dello 0, 6% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Il management ha accreditato una robusta crescita dei ricavi nella divisione Drivetrain dell'azienda, che ha raggiunto $ 993 milioni, per i incoraggianti risultati trimestrali. Dal punto di vista della valutazione, l'impresa viene scambiata con utili in avanti di circa 10 volte, sostanzialmente al di sotto del suo multiplo medio quinquennale di 23, 14 volte. A partire dal 1 ° novembre 2019, il titolo BorgWarner ha un valore di mercato di $ 8, 61 miliardi, un rendimento dell'1, 73% e un aumento del 14, 39% da inizio anno (YTD).
Il prezzo delle azioni di BorgWarner è stato scambiato all'interno di un canale discendente liberamente costruito dalla fine di marzo. I guadagni incoraggianti della società di ricambi auto hanno contribuito a spingere il prezzo delle azioni al di sopra della linea di tendenza superiore del modello di canale e hanno fissato un massimo di tre mesi. Inoltre, la ripartizione si è verificata sul volume giornaliero più consistente in quasi 12 mesi, il che potrebbe guidare ulteriori acquisti basati sulla dinamica nelle successive sessioni di negoziazione. Coloro che entrano qui dovrebbero cercare un passaggio in una zona di resistenza tra $ 46 e $ 50. Proteggi il capitale di trading con un ordine stop loss posto sotto il supporto intermedio a $ 40.
Autoliv, Inc. (ALV)
Autoliv, con sede a Stoccolma, in Svezia, produce e fornisce sistemi di sicurezza nel settore automobilistico. I prodotti dell'azienda comprendono airbag, cinture di sicurezza, volanti, tronchesi per batterie e tecnologia di protezione dei pedoni. La società di attrezzature per la sicurezza automatica da 6, 8 miliardi di dollari ha realizzato utili rettificati del terzo trimestre di 1, 30 dollari su ricavi di 2, 03 miliardi di dollari. Ciò si confronta con le rispettive cifre di $ 1, 35 e $ 2, 03 miliardi nel terzo trimestre del 2018. Autoliv ha citato un aumento dei costi delle materie prime e un forte calo della produzione globale di veicoli leggeri (LVP) per i risultati poco brillanti. All'inizio del mese scorso, l'analista di Evercore ISI Chris McNally ha aggiornato il titolo Autoliv in linea da sottoperformato, rilevando che la società potrebbe ricevere una spinta dalla spesa stagionale. Il titolo Autoliv ha restituito quasi il 14% a / a, superando l'8% solo negli ultimi tre mesi dal 1 ° novembre 2019. Gli investitori ricevono anche un rendimento da dividendo del 3, 18%.
Da quando si sono ritagliati un doppio fondo durante i mesi estivi, le azioni della società hanno continuato a salire. In un'altra vittoria per i tori, la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni a metà ottobre per generare un segnale di acquisto "croce d'oro" e confermare un nuovo trend rialzista. I commercianti di swing dovrebbero cercare un punto di entrata vicino a $ 76, se il prezzo incontra il sostegno sia dell'oscillazione di luglio sia della SMA a 50 giorni. Una volta in uno scambio, pensa a piazzare un ordine di stop inferiore a $ 75 e puntare a un passaggio al massimo del 2019 a $ 85, 22.
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