Cos'è il Dynamic Momentum Index?
L'indice di momentum dinamico è un indicatore tecnico utilizzato per determinare se un'attività è ipercomprata o ipervenduta. Questo indicatore, sviluppato da Tushar Chande e Stanley Kroll, è simile all'indice di forza relativa (RSI). La differenza principale tra i due è che l'RSI utilizza un numero fisso di periodi di tempo (di solito 14) nel suo calcolo, mentre l'indice di quantità di moto dinamico utilizza periodi di tempo diversi al variare della volatilità, in genere tra cinque e 30.
L'indicatore può essere utilizzato per generare segnali commerciali nella direzione dell'andamento mentre un mercato è in trend, o fornirà anche segnali di acquisto e vendita in un mercato di ampia portata., l'indice di momento dinamico verrà occasionalmente indicato come DMI per brevità, ma non deve essere confuso con l'indice di movimento direzionale (DMI).
Key Takeaways
- L'indice di momentum dinamico utilizza meno periodi nel suo calcolo quando la volatilità è elevata e più periodi in cui la volatilità è bassa. Quando l'indicatore è inferiore a 30, il prezzo dell'attività viene considerato ipervenduto. Quando l'indicatore è superiore a 70, il prezzo è considerato ipercomprato. Quando il prezzo si sposta al di fuori del territorio ipervenduto, potrebbe essere interpretato come un segnale di acquisto, se il prezzo è variabile o in una tendenza al rialzo. Quando il prezzo si sposta al di fuori del territorio ipercomprato, può essere utilizzato come segnale di vendita allo scoperto, se il prezzo è variabile o in una tendenza al ribasso.
La formula per il Dynamic Momentum Index
Dynamic Momentum Index = RSI = 100−1 + RS100 Il calcolo di RS richiede un periodo di ricerca (in genere 14) che cambia se si crea un DMIT per calcolare quanti periodi usare per DMI: StdA = MA10 di StdC5 Vi = StdA StdC5 TD = INTVi 14 TD definisce il numero di periodi da utilizzare per ciascun valore RSTD Max = 30 TD Min = 5 dove: Std = Deviazione standardMA1 0 = Media mobile semplice a 10 periodi SPC5 = Cinque Deviazione standard giornaliera dei prezzi di chiusura TD Max = Usa 30 se TD è maggiore di 30 DT Min = Usa 5 se TD è inferiore a 5
Come calcolare l'indice di momento dinamico
L'indice di momentum dinamico utilizza la formula RSI, ma il DMI utilizza un periodo di ricerca variabile, compreso tra 5 e 30 per ogni calcolo di RS, mentre la RSI in genere è fissata a 14. Per trovare il periodo di ricerca richiesto per ogni calcolo di RS quando calcolo DMI, attenersi alla seguente procedura:
- Calcola la deviazione standard degli ultimi cinque prezzi di chiusura. Prendi una media mobile a 10 periodi della deviazione standard calcolata nel passaggio 1. Questo è StdA.Dividi il passaggio uno per passaggio due per ottenere Vi.Calculate TD dividendo 14 per Vi. Usa solo numeri interi per il risultato, poiché sono pensati per rappresentare periodi di tempo e quindi non possono essere fazioni o decimali. Il D è limitato tra 5 e 30. Se oltre 30, usa 30. Se sotto 5, usa 5. TD è quanti periodi vengono utilizzati nel calcolo RS. Calcola per RS utilizzando il numero di periodi dettato da TD. Ripeti alla fine di ogni periodo.
Cosa ti dice il Dynamic Momentum Index?
I trader interpretano l'indice di momentum dinamico allo stesso modo dell'RSI. Le letture inferiori a 30 sono considerate ipervendute e livelli superiori a 70 sono considerati ipercomprati. L'indicatore oscilla tra 0 e 100.
Il numero di periodi di tempo utilizzati nell'indice di momentum dinamico diminuisce all'aumentare della volatilità del titolo sottostante, rendendo questo indicatore più sensibile alle variazioni dei prezzi rispetto all'RSI. Ciò è particolarmente utile quando il prezzo di un'attività si muove rapidamente man mano che si avvicina al supporto chiave o ai livelli di resistenza. Poiché l'indicatore è più sensibile, gli operatori possono potenzialmente trovare punti di entrata e uscita precedenti rispetto all'RSI.
L'indice di momentum dinamico può aiutare i trader a determinare quando un ritracciamento sta per concludersi in un mercato di tendenza o rangebound.
Durante un mercato che va di pari passo, gli operatori osservano che l'indicatore scende al di sotto dei 30 e si sposta al di sopra di esso, al fine di innescare un lungo trading. Venderebbero quindi, quando l'indicatore si sposta al di sopra di 70 o si avvicina al top della gamma. Potrebbero quindi vendere allo scoperto quando l'indicatore ritorna al di sotto di 70 supponendo che l'intervallo sia ancora intatto.
Durante una tendenza al rialzo, i trader possono fare in modo che l'indicatore scenda al di sotto dei 30 e risalga al di sopra per innescare un lungo trade.
Durante una tendenza al ribasso, osserva che l'indicatore sale sopra 70 e poi scende al di sotto di esso al fine di innescare un breve trade.
30 e 70 sono livelli generali e possono essere modificati dal professionista. Ad esempio, un operatore può scegliere invece di utilizzare 20 e 80.
Esempio di come utilizzare l'indice di momento dinamico
Nella tabella seguente, l'area cerchiata mostra una potenziale configurazione commerciale in Illinois Tool Works Inc. utilizzando l'indice di momentum dinamico e il supporto orizzontale dei prezzi. Dato che il prezzo è tornato indietro per testare il minimo precedente all'inizio di aprile, l'indicatore ha fornito una lettura di ipervenduto inferiore a 30. L'impostazione del trade è stata confermata quando il prezzo non è riuscito a chiudersi al di sotto del minimo precedente e l'indicatore ha iniziato a salire sopra i 30.
Gli operatori potrebbero piazzare un ordine stop-loss al di sotto dello swing precedente precedente o al di sotto dell'oscillazione più recente per evitare una perdita se il trade si muove contro di loro. (Per ulteriori approfondimenti, consultare: Come si utilizza l'indice di momento dinamico per la creazione di una strategia di trading Forex?)
La differenza tra il Dynamic Momentum Index e l'oscillatore stocastico
Entrambi questi indicatori misurano lo slancio, ma lo stanno facendo in modi diversi e produrranno quindi valori e segnali commerciali diversi. Il DMI regola automaticamente il numero di periodi utilizzati nel suo calcolo in base alla volatilità. L'oscillatore stocastico non lo fa. Ha un periodo di ricerca fisso. L'oscillatore stocastico ha anche una linea di segnale che genera ulteriori tipi di segnali commerciali. Una linea di segnale potrebbe essere aggiunta anche all'indice del momento dinamico.
I limiti dell'uso dell'indice di momento dinamico
L'ipercomprato non significa necessariamente che è tempo di vendere, né ipervenduto significa necessariamente che è tempo di acquistare. Quando i prezzi sono in calo, un'attività può rimanere a lungo in territorio ipervenduto. L'indicatore potrebbe persino spostarsi fuori dal territorio ipervenduto, ma ciò non significa che il prezzo aumenterà in modo significativo. Allo stesso modo, con una tendenza al rialzo, il prezzo potrebbe rimanere ipercomprato per lungo tempo e quando si sposta fuori dal territorio ipercomprato ciò non significa necessariamente che il prezzo scenderà.
L'indicatore sta osservando il movimento dei prezzi passato. Non è intrinsecamente predittivo in natura.
Mentre l'indicatore è in ritardo rispetto all'RSI, c'è ancora qualche ritardo. Il prezzo potrebbe essere già stato eseguito in modo significativo prima che si verifichi un segnale commerciale. Ciò significa che il segnale può apparire buono su un grafico, ma si è verificato troppo tardi perché il trader acquisisca la maggior parte del movimento del prezzo.
Gli operatori sono incoraggiati a considerare anche se l'attività sta andando o tende, al fine di aiutare a filtrare i segnali commerciali. Si raccomandano anche altre forme di analisi, come l'azione sui prezzi, l'analisi fondamentale o altri indicatori tecnici.
