Gli investitori potrebbero avere Apple Inc. (AAPL) e Warren Buffett per ringraziare se lo stock resisterà nei prossimi mesi. Questo perché la mossa di Cupertino, in California, per riacquistare più azioni e la decisione del Berkshire Hathaway di aumentare le sue partecipazioni nel produttore di iPhone potrebbe fornire ciò che Bernstein dice a Wall Street che è un "pavimento" per il titolo.
In un rapporto di ricerca coperto da Barron, l'analista di Bernstein Toni Sacconaghi ha affermato che i riacquisti di azioni durante il primo trimestre rappresentavano circa il 6% del volume di scambi giornalieri di Apple. Aggiungi al mix gli acquisti di azioni del Berkshire (BRK.A) durante i primi tre mesi dell'anno e ciò rappresentava circa il 9% del volume di scambi giornalieri di Apple. Sacconaghi prevede ulteriori acquisti di Apple da parte di Buffett e ha affermato che con il nuovo piano di riacquisto di azioni da $ 100 miliardi da parte di Apple, continuerà a rappresentare gran parte del volume giornaliero per i prossimi 18 mesi.
Riacquisto di $ 100 miliardi in azioni
"Riteniamo che Apple potrebbe riacquistare il 4% -8% del suo volume di azioni al trimestre nei prossimi 4-6 trimestri", ha scritto Sacconaghi nel rapporto. "La recente retorica di Buffett suggerisce che potrebbe anche aggiungere alla sua già ampia posizione." L'analista ha sottolineato quando Buffett stava acquistando azioni di International Business Machine Corp. (IBM), che l'investitore non possiede più. Secondo Sacconaghi, mentre storicamente non vi sono molte correlazioni trimestrali tra i livelli di acquisto delle azioni e la performance delle azioni, ci sono stati momenti in cui i riacquisti di azioni hanno rappresentato dal 5% al 10% delle negoziazioni in un trimestre. "Un'analogia potenzialmente utile è IBM nel 2011, quando la combinazione di IBM + Warren Buffett ammontava a oltre il 10% dei volumi azionari e le azioni IBM hanno sovraperformato materialmente in entrambi i trimestri", ha scritto l'analista. “Inoltre, con Buffett che ha abbandonato la sua posizione IBM negli ultimi trimestri, il titolo è andato male. Detto questo, notiamo che esistono altri trimestri di riacquisto di azioni relativamente elevati in cui le azioni IBM non hanno sovraperformato.
Per il trimestre conclusosi a marzo, Apple ha restituito $ 248, 4 miliardi agli azionisti, riacquistando $ 23, 5 miliardi di azioni durante i primi tre mesi dell'anno. Ha inoltre delineato le intenzioni di allocare altri $ 100 miliardi per acquistare più azioni. Nel frattempo, all'inizio di questo mese Buffett ha rivelato che Berkshire Hathaway ha acquisito 75 milioni di azioni in più nel corso del primo trimestre, portando l'investimento totale a 240, 3 milioni di azioni per un valore di $ 42, 5 miliardi. Buffett, che ha rivelato l'acquisto della partecipazione alla CNBC all'inizio di maggio, ha dichiarato che Apple è stata una "società incredibile. Se guardi Apple, penso che guadagni quasi il doppio della seconda compagnia più redditizia negli Stati Uniti."
