Che cos'è un fondo al dettaglio?
Un fondo al dettaglio è un fondo di investimento con capitale investito principalmente da singoli investitori. I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa (ETF) sono tipi comuni di fondi al dettaglio destinati agli investitori ordinari.
Questi possono essere contrastati con fondi istituzionali che hanno come target importi in dollari maggiori da investitori professionali o società di investimento come pensioni o compagnie assicurative.
Key Takeaways
- I fondi al dettaglio sono fondi di investimento destinati agli investitori ordinari, al contrario degli investitori istituzionali. I fondi al dettaglio includono molte classi di fondi comuni di investimento e ETF disponibili per transazioni tramite broker o direttamente dalla società del fondo. Spesso, i fondi al dettaglio presentano saldi minimi bassi, se presenti - e può addebitare una commissione di gestione più elevata rispetto ai fondi istituzionali, che hanno un minimo considerevole. Gli investitori al dettaglio possono guardare a caselle di stile e al prospetto di un fondo per vedere se può essere una scelta appropriata da aggiungere al loro portafoglio.
Le basi dei fondi al dettaglio
I fondi al dettaglio puntano agli interessi di investimento dei singoli investitori. I fondi comuni di investimento chiusi e i fondi negoziati in borsa sono i due tipi più comuni di fondi al dettaglio. Questi fondi non hanno classi di azioni e sono negoziati sul mercato libero. I fondi comuni di investimento aperti gestiscono collettivamente gli investimenti di investitori sia istituzionali che al dettaglio attraverso varie classi di azioni. La maggior parte delle classi di azioni di un fondo comune di investimento aperto sono destinate a singoli investitori al dettaglio. I fondi comuni di investimento aperti non negoziano con borse gestite dalla società di fondi comuni di investimento.
I fondi al dettaglio non hanno requisiti specifici per gli investitori. In tal modo differiscono dalle altre offerte di fondi sul mercato che impongono determinati requisiti degli investitori. Gli hedge funds e gli investimenti nel mercato privato, ad esempio, possono richiedere che un investitore sia accreditato con un patrimonio netto specificato.
Le azioni istituzionali, d'altra parte, sono una classe di quote di fondi comuni di investimento che sono disponibili solo per gli investitori istituzionali. In genere, hanno i rapporti di spesa più bassi tra tutte le classi di azioni di un fondo comune, ma richiedono un investimento minimo di almeno $ 200.000 e possono richiedere altre specifiche per l'investimento.
Obiettivi del fondo al dettaglio
Le attività al dettaglio rappresentano una parte significativa degli investimenti totali del mercato. Le società di investimento offrono una vasta gamma di obiettivi di fondi al dettaglio in tutti i tipi di classi di attività per gli investitori al dettaglio.
Per aiutare gli investitori a comprendere e analizzare meglio gli investimenti dei fondi al dettaglio, Morningstar ha sviluppato scatole di stile per fondi azionari e obbligazionari. L'analisi dei riquadri di stile può aiutare gli investitori ad analizzare e investire in fondi al dettaglio con diversi livelli di rischio e potenziale rendimento. Gli investitori al dettaglio possono utilizzare l'analisi delle caselle di stile per sviluppare un portafoglio diversificato di fondi al dettaglio in più categorie di investimento attraverso un conto di intermediazione.
Investimento di fondi al dettaglio
I singoli investitori hanno una vasta gamma di fondi al dettaglio tra cui scegliere. Mentre i fondi al dettaglio sono aperti a tutti i singoli investitori, hanno determinati costi di transazione e investimenti minimi che devono essere considerati.
I singoli investitori possono investire in fondi al dettaglio attraverso vari canali. I fondi comuni di investimento sono negoziati con la società del fondo o tramite un intermediario. I fondi chiusi e gli ETF possono essere negoziati nel mercato aperto attraverso un intermediario. Investire attraverso intermediari richiede un'attenta due diligence. Gli investitori incorreranno in commissioni di vendita durante le transazioni con broker a pieno servizio. Le spese di vendita sono determinate dalla società del fondo e delineate nel prospetto di un fondo. Possono variare fino al 6% dell'investimento di un investitore per transazione.
I broker di sconto sono spesso un modo più economico per negoziare fondi comuni di investimento. I broker di sconto addebitano spesso una commissione di transazione ad ogni blocco commerciale. Le società di fondi lavorano con tutti i tipi di broker per determinare i livelli minimi di investimento richiesti da un investitore per investimento. Gli investimenti minimi per i fondi al dettaglio possono variare da $ 100 a $ 10.000.
