Ci sono voluti quasi due decenni, ma le azioni di Red Hat Inc. (RHT) sono negoziate a livelli mai visti dal 1999. Le azioni della società di software basata su Linux e cloud sono aumentate di quasi il 10% dopo aver riportato ricavi ed EPS che hanno facilmente battuto l'analista aspettative per il primo trimestre fiscale chiuso al 31 maggio. La società ha inoltre fornito una guida ai ricavi per l'intero anno migliore del previsto.
Per il primo trimestre, le entrate totali di Red Hat sono aumentate del 19 percento anno su anno a $ 677 milioni. Le entrate basate su abbonamento sono aumentate del 18, 9% a $ 596, 5 milioni e hanno rappresentato circa l'88% delle entrate totali. Gli analisti si aspettavano che Red Hat riferisse entrate trimestrali di $ 647, 42 milioni.
(Stime delle entrate trimestrali vs. effettiva)
Dati sui ricavi effettivi trimestrali RHT di YCharts
Red Hat ha registrato un utile netto Q1 non GAAP di $ 102 milioni, risultando in un EPS non GAAP di $ 0, 56.
(Stime EPS trimestrali vs. Effettivo)
Dati EPS trimestrali effettivi RHT di YCharts
Per l'intero anno 2018, la società è alla ricerca di entrate a metà $ 2, 880 miliardi, mentre gli analisti prevedono $ 2, 75 miliardi. Red Hat prevede un EPS non GAAP di $ 2, 68 a metà, al di sopra delle aspettative degli analisti di $ 2, 63.
(Entrate e stime EPS)
Stime delle entrate RHT per i dati dell'anno fiscale corrente di YCharts
Alla fine degli anni '90, il sistema operativo con architettura aperta basato su Linux era visto come il cacciatore del potente sistema operativo Windows (MSFT) di Microsoft. Quella visione non si è mai materializzata, ma Red Hat è stata in grado di sopravvivere e, per la maggior parte, combattere.
Alla fine degli anni '90, il titolo ha raggiunto livelli di circa $ 135 per azione. Oggi, le azioni sono scambiate a quasi $ 99 e sono le più alte da allora, con una capitalizzazione di mercato che si avvicina a $ 18 miliardi. Tuttavia, le azioni Red Hat non sono state in grado di tenere il passo con il prezzo delle azioni di Microsoft nonostante i suoi migliori sforzi.
Dati RHT di YCharts
Dal punto di vista della valutazione, il titolo Red Hat è sceso a livelli molto ragionevoli, con un PE di 32. E quando tiene conto della crescita, ha un PEG forward di un anno di 0, 65.
Rispetto a Microsoft, tuttavia, Red Hat sembra certamente più costoso. Ma, di nuovo, Red Hat dovrebbe avere una crescita più rapida di Microsoft.
Dati RHT PE Ratio (Forward 1y) di YCharts
Nonostante non sia stato all'altezza del clamore di quasi due decenni fa, Red Hat è riuscito a farsi strada nel corso degli anni e ritagliarsi una nicchia impressionante per se stesso nel corso degli anni, rendendola un'azienda che dovrebbe continuare a prosperare in modo univoco.
