Gli investimenti immobiliari da parte di privati sono in aumento, ma per la maggior parte sono stati limitati ai fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e ai fondi comuni di investimento immobiliari. E anche se molti investitori al dettaglio acquistano, gestiscono e affittano proprietà tassabili, meno del 2% dei conti pensionistici comprende immobili di qualsiasi tipo. Tuttavia, l'emergere di IRA auto-diretti, che non solo consentono ma incoraggiano prodotti immobiliari, sta cominciando a cambiare la situazione. Gli investimenti immobiliari diretti stanno diventando un'opzione crescente per gli investitori orientati alla pensione che vogliono sfruttare il potenziale di rendimento degli immobili e le sue capacità come diversificatore di portafoglio e copertura dell'inflazione.
Gli IRA autodiretti offrono agli investitori la stessa discrezione che hanno in genere sui loro investimenti tassabili, ma consentono la crescita degli utili differita dalle imposte. Sotto forma di IRA autodiretto, gli investitori sono in grado di investire direttamente in beni immobili, mutui, collocamenti privati e altre attività non tradizionali: la sezione 408 del Codice delle entrate interno consente l'acquisto di proprietà con fondi detenuti in molti forme comuni di IRA, tra cui un IRA tradizionale, un Roth IRA e un IRA pensionistico semplificato per i dipendenti (SEP). Con tali strutture, gli investitori possono ottenere una notevole flessibilità nelle opzioni di investimento, un maggiore controllo sulle loro attività pensionistiche e il potenziale di investimento fornito dagli investimenti immobiliari diretti.
IRA auto-diretti
Un IRA autodiretto è quello che consente al proprietario dell'account di gestire attivamente il portafoglio, prendere decisioni di investimento e scegliere prodotti - qualsiasi cosa, da azioni e obbligazioni a investimenti alternativi, invece di farlo fare da un istituto finanziario.
Per investire utilizzando un IRA autodiretto, l'IRA deve essere detenuto con un fiduciario o un depositario qualificato. In genere, questi trustee forniscono servizi amministrativi, come la conservazione delle registrazioni dei contributi e di altre attività, la compilazione di report IRS richiesti, l'emissione di dichiarazioni dei clienti e la fornitura di informazioni relative alle norme e ai regolamenti che regolano gli IRA (ad esempio, i limiti di contribuzione e le regole di deducibilità, le regole per le distribuzioni e le penalità per i prelievi anticipati).
Opzioni di investimento per IRA autoregolanti
Le opzioni di investimento per gli IRA autodiretti non sono generalmente limitate alle attività tradizionali ma includono tutto ciò che è consentito dall'IRS. Ciò crea un potenziale di diversificazione superiore rispetto ai normali IRA, in cui gli investimenti sono spesso limitati a fondi comuni di investimento o certificati di deposito (CD). Tuttavia, sebbene tutti i tipi di investimento siano consentiti ai sensi delle normative federali, non tutti i custodi prevedono tutte le classi di attività, inclusi immobili o mutui. Pertanto, i potenziali titolari di conti dovrebbero verificare con il depositario prima di istituire l'IRA.
Investimenti non ammessi
Questi IRA non possono investire in attività vietate dall'IRS, come assicurazioni sulla vita e oggetti da collezione, e devono seguire le stesse regole e regolamenti IRS riguardanti gli IRA regolari. (A proposito di oggetti da collezione in Contemplating Investimenti da collezione .)
Sebbene l'IRA sia un account non discrezionale, i regolamenti rendono il proprietario dell'IRA responsabile della conformità a tutti i requisiti normativi. Poiché il depositario di solito non determina se l'investimento è conforme ai requisiti normativi o non fornisce consulenza legale / fiscale, gli investitori interessati agli IRA autonomi dovrebbero rivolgersi a un consulente fiscale o legale indipendente.
Opzioni di investimento
Oltre le azioni e le obbligazioni, le opzioni di investimento disponibili per gli IRA autogestiti possono includere i seguenti tipi di veicoli immobiliari:
- Titoli garantiti e non garantiti (mutui e atti di fiducia) Partenariati e joint venture Azioni private Azioni, obbligazioni e fondi comuni quotati in borsa Altri investimenti Investimenti Contabili Case unifamiliari e multi-unità Edifici condominiali Cooperative Proprietà commerciali Terreno potenziato o non migliorato (con leva o senza leva)
È importante trovare un custode esperto nella gestione di questi investimenti, in quanto si applicano regole speciali di rendicontazione fiscale e procedure operative.
Autodisciplina vietata
È possibile acquistare terreni o proprietà (residenziali e commerciali) nella propria IRA purché non si traducano in affari autonomi. Ciò significa che non puoi acquistare una casa o un edificio in cui risiederai o farai affari. Inoltre, l'IRA non può acquistare alcuna proprietà posseduta da te o da un'azienda in cui tu o alcuni membri della tua famiglia possedete una percentuale specifica di proprietà. All'IRA è inoltre vietato vendere qualsiasi proprietà all'utente o a una delle suddette parti.
Procedure operative e tasse
Dopo aver fornito la documentazione e le istruzioni adeguate per l'acquisto della proprietà, il custode dell'IRA avvierà l'acquisto per l'IRA. Il titolo della proprietà rifletterà il nome del tuo custode dell'IRA. Tutte le spese di gestione e specifiche della proprietà devono essere effettuate tramite l'IRA, pertanto l'IRA deve disporre di liquidità sufficiente per pagare tali importi. Dover fare affidamento su capitali esterni per finanziare le spese di gestione può portare alla perdita di benefici fiscali o all'insorgere di sanzioni.
Se la proprietà è finanziata dal debito, può creare ciò che è noto come reddito imponibile aziendale non correlato (UBTI), che è tassabile con il codice IRS. Ciò è diverso dagli altri guadagni, che sono differiti dalle tasse fino a quando non vengono ritirati dall'IRA. Gli investitori che desiderano investire in attività finanziate con debito devono contattare il proprio consulente fiscale per indagare sulle implicazioni fiscali.
Controllo del libretto degli assegni
Per gli investitori che desiderano una maggiore influenza sui propri investimenti, il controllo del libretto degli assegni è un'altra opzione. Ciò consente al proprietario dell'IRA di effettuare acquisti scrivendo assegni per conto dell'IRA. Le transazioni sono facilitate da una LLC di proprietà dell'IRA. Altre strutture legali, come le società S, di solito non sono disponibili in quanto non consentono agli IRA come investitori. La creazione di una LLC per effettuare i propri investimenti in IRA può dare a un investitore un controllo ancora maggiore sulle proprie attività e ridurre alcune commissioni di custodia. (Ulteriori informazioni sui vantaggi di LLC e società S in Dovresti incorporare la tua attività? )
In genere, il proprietario dell'IRA ha la possibilità di eseguire determinate funzioni di gestione, come la pubblicità, la raccolta e il deposito di assegni di affitto e il pagamento di fatture correlate. Questo mette l'investitore in un grande vantaggio, specialmente quando si acquistano pignoramenti immobiliari, che di solito è una proposta sensibile al tempo che richiede la capacità di scrivere assegni ai passi del tribunale. (sull'investimento di preclusione in strategie di investimento di preclusione di successo .)
Implicazioni sulla pensione
Gli investimenti immobiliari diretti hanno storicamente dato origine a una ricchezza significativa per gli investitori che comprendono il compromesso tra rischio e rendimento di questa classe di attività. Anche se molti investitori al dettaglio acquistano, gestiscono e affittano proprietà tassabili, meno del 2% dei conti pensionistici comprende immobili di qualsiasi tipo. L'uso di IRA autogestiti offre agli investitori la possibilità di investire direttamente in proprietà e altre attività relative agli immobili fornendo allo stesso tempo le capacità di differimento fiscale degli IRA tradizionali.
La linea di fondo
Sotto forma di IRA autodiretto, gli investitori sono in grado di investire direttamente in proprietà immobiliari, mutui, collocamenti privati e altre attività non tradizionali. In alcuni casi, i proprietari dell'IRA hanno accesso al libretto degli assegni ai loro saldi IRA. Con tali strutture, gli investitori possono ottenere una notevole flessibilità nelle opzioni di investimento, un maggiore controllo sulle loro attività pensionistiche e il potenziale di investimento fornito dagli investimenti immobiliari diretti.
