Azioni del componente Dow La Boeing Company (BA) è scesa di quasi il 4% nel pre-market di mercoledì dopo che la società ha registrato utili per azione del secondo trimestre di $ 3, 33, otto centesimi in più rispetto al consenso, con ricavi di $ 24, 26 miliardi. Una modesta guida al rialzo ha scatenato una reazione aggressiva di vendita delle notizie, facendo cadere il gigante aerospaziale a oltre 18 punti dalla chiusura di martedì a $ 358, 27. L'azione dei prezzi si stava assestando vicino a $ 350 prima della campana di apertura.
Il declino potrebbe segnare il quarto fallimento in sei mesi per eliminare la resistenza testarda sopra i $ 360 mentre intaglia la gamba successiva in un ampio modello di consolidamento che alla fine genera un'onda di tendenza su larga scala, superiore o inferiore. La folla istituzionale non sta correndo rischi con una guerra commerciale all'orizzonte, chiudendo le posizioni lunghe a un ritmo aggressivo poiché il titolo si è invertito a $ 371 a fine febbraio.
Grafico a lungo termine BA (1990-2018)
Lo stock ha raggiunto un massimo di $ 30, 94 rettificati nel 1990 a seguito di una tendenza rialzista pluriennale e è sceso di quasi il 50% nel quarto trimestre del 1992. La successiva ondata di ripresa ha impiegato più di due anni per completare un round trip nel precedente massimo, generando un breakout immediato che ha registrato notevoli guadagni nel 1997, quando il rally è terminato appena sopra i $ 60. È tornato ai 20 $ superiori e è salito più in alto nel nuovo millennio, fallendo un tentativo di sblocco del 2001.
Una tendenza al ribasso costante ha registrato un minimo di otto anni a $ 24, 73 nel 2003, producendo un sano trend rialzista che ha superato i $ 100 nella seconda metà del 2007. Il titolo ha rinunciato alla maggior parte dei suoi guadagni di metà decennio durante il crollo economico del 2008, trovando supporto meno di cinque punti sopra il minimo del 2003, mentre un rimbalzo nel nuovo decennio si è bloccato negli anni '70. Si è mosso lateralmente a quel livello per più di tre anni prima di aumentare e testare la resistenza del 2001.
Un breakout del 2013 si è fermato vicino a $ 150 nel 2014, con quel livello testardo che alla fine ha ceduto il passo dopo le elezioni presidenziali del 2016. Lo stock è poi decollato nel più forte trend di tendenza fino ad ora questo secolo, più che raddoppiando il prezzo a gennaio 2018, quando la pressione di acquisto è scesa al di sopra di $ 360. L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita nel marzo 2018, ma non ha raggiunto il punto centrale del pannello, prevedendo altri 6-9 mesi di debolezza relativa.
Grafico a breve termine di BA (2017-2018)
Il modello di consolidamento in atto da gennaio 2018 ha scolpito la resistenza orizzontale e una linea di tendenza superficiale in aumento, segnando il supporto che ora ha raggiunto $ 333. Sembra un triangolo simmetrico incompleto che alla fine supporta un breakout e un rally verso $ 500, ma il ciclo di forza relativa ribassista in atto da marzo ci dice che potrebbero passare mesi prima che i tori impegnati prendano nuovamente il controllo.
I giocatori messi da parte dovrebbero mantenere la loro polvere asciutta per ora e attendere un test di supporto alla linea di tendenza perché una violazione trasformerà il modello in un rettangolo meno rialzista, abbassando il supporto nella media mobile esponenziale di 200 giorni (EMA) sotto $ 320. Tale scenario aggiungerebbe un rischio considerevole alle posizioni lunghe perché le doppie cime spesso sembrano rettangoli nelle fasi intermedie dello sviluppo. Di conseguenza, una rottura della linea di tendenza dirà anche agli attuali azionisti di inasprire le fermate e ottenere profitti parziali.
Il volume di bilancio (OBV) ha superato la fine di febbraio, quando lo stock ha registrato un rialzo di 10 punti sopra il massimo precedente e si è invertito in un breakout fallito. L'indicatore è sceso al minimo di sei mesi a giugno ed è diventato più elevato nel rapporto sugli utili di questo mese. I tecnici di mercato seguiranno da vicino i livelli di volume nelle prossime sessioni, in attesa di vedere se OBV tornerà al minimo precedente, indicando una pressione di vendita più coerente con un massimo importante rispetto a un modello di continuazione rialzista. (Per saperne di più, vedi: Scopri il sentimento del mercato con il volume di bilancio .)
La linea di fondo
Le azioni Boeing sono scese di quasi il 4% dopo che la società ha registrato utili del secondo trimestre, invertendo una resistenza al di sotto della gamma superiore a $ 360. Questa recessione prenderà un tono più ribassista se lo stock non riuscirà a mantenere il supporto vicino a $ 333. (Per ulteriori letture, controlla: Come Boeing fa i suoi soldi .)
