Alcuni trader di valuta estera considerano le divergenze degli oscillatori come il santo graal dell'analisi tecnica. Altri considerano questi schemi di carte inafferrabili praticamente inutili. La verità probabilmente sta nel mezzo.
Lo scopo della divergenza classica è riconoscere uno squilibrio tecnico tra prezzo e oscillatore, supponendo che questo squilibrio segnalerà un imminente cambiamento direzionale del prezzo.
Nei paragrafi seguenti, spiegheremo due operazioni che sono state fatte a causa di diverse divergenze di istogrammi MACD che sono apparse sui grafici giornalieri USD / JPY. Il primo scambio si è rivelato come un sogno. Il secondo lasciava molto a desiderare.
I commerci di divergenza
Come puoi vedere nel grafico giornaliero dollaro / yen nella Figura 1, questi due segnali di divergenza si sono verificati relativamente vicini tra di loro, tra gli ultimi mesi del 2006 e l'inizio del 2007.
Figura 1
Il set up
Per il primo segnale (in rosso scuro), che si è verificato tra novembre e dicembre del 2006, abbiamo quasi un caso da manuale di divergenza rialzista classica. Il prezzo ha toccato drasticamente un minimo più basso mentre l'istogramma MACD ha stampato un minimo più evidente. Secondo i fautori del commercio delle divergenze, questo tipo di squilibrio tra oscillatori di prezzi predice una correzione dei prezzi dello squilibrio. In questo caso, la correzione del prezzo avrebbe dovuto essere un cambiamento direzionale al rialzo.
Questo è esattamente quello che è successo. Come un orologio, come evidenziato dal grafico sopra, il prezzo è aumentato all'inizio di dicembre e non ha guardato indietro fino al completamento della seconda divergenza.
Questo primo segnale di divergenza era così forte che c'era anche una mini divergenza (mostrata nella Figura 1 con linee tratteggiate rosso scuro) all'interno della divergenza maggiore che aiutava a confermare che il segnale andava lungo. Fortunatamente, alcune delle successive corse di tori sono state catturate a seguito della rilevazione di questo segnale di divergenza molto chiaro all'inizio. Chiunque abbia colto questa particolare divergenza è stato ampiamente ricompensato con una gratificazione del profitto quasi immediata. Di seguito, spiegheremo il metodo che ho usato per scambiarlo.
Il commercio
Il secondo segnale di divergenza (visto in blu scuro), che si è verificato tra la metà di dicembre 2006 e la metà di gennaio 2007, non era proprio un segnale da manuale. Mentre è vero che il contrasto tra i due picchi del massimo inferiore dell'istogramma MACD era estremamente evidente, l'azione sul prezzo non era tanto un massimo più alto quanto un solo trend rialzista continuo. In altre parole, la parte di prezzo di questa seconda divergenza non aveva una delineazione quasi buona nelle sue vette come la prima divergenza nelle sue nette depressioni.
È difficile dire se questa imperfezione nel segnale fosse responsabile dei risultati tutt'altro che stellari immediatamente conseguiti. Ogni operatore di cambio che ha cercato di riprodurre questo secondo segnale di divergenza con un corto successivo è stato frustato piuttosto severamente nei giorni e nelle settimane seguenti.
Tuttavia, i trader eccezionalmente pazienti i cui ultimi stop-loss non sono stati colpiti sono stati premiati con un'opportunità di cortocircuito quasi superiore che si è rivelata quasi spettacolare in modo redditizio come il primo scambio di divergenze. La seconda divergenza commerciale non ha fatto molto per una prospettiva pip. Tuttavia, un vertice molto significativo è stato senza dubbio segnalato con questa seconda divergenza, proprio come un fondo è stato segnalato con il primo scambio di divergenze.
Fare un commercio di divergenza vincente
Quindi, come possiamo massimizzare il potenziale di profitto di un commercio di divergenze minimizzando i suoi rischi? Prima di tutto, sebbene i segnali di divergenza possano funzionare su tutti i tempi, i grafici a lungo termine (giornalieri e superiori) di solito forniscono segnali migliori.
Per quanto riguarda le voci, una volta trovata un'opportunità di trading ad alta probabilità su una divergenza dell'oscillatore, puoi ridimensionare la posizione utilizzando operazioni di dimensioni frazionarie. Ciò consente di evitare un impegno eccessivo se il segnale di divergenza risulta immediatamente falso. Se in realtà è un falso segnale, gli stop-loss sono sempre saldamente in atto - non così stretti da essere tirati fuori da piccole seghe, ma anche non così sciolti che il rapporto rischio / rendimento sarà distorto.
Se lo scambio diventa favorevole, d'altra parte, puoi continuare a ridimensionare fino a raggiungere la dimensione di scambio desiderata. Se lo slancio continua oltre, è necessario mantenere la posizione fino a quando lo slancio rallenta o si verifica qualcosa di più grande di un normale pullback. Nel momento in cui la quantità di moto diminuisce, ti allontani dalla posizione prendendo profitti progressivi sulle tue operazioni frazionarie.
Se un mercato instabile e senza direzione viene prolungato, come nel caso del secondo segnale di divergenza descritto sopra su USD / JPY, dovrebbe spingerti a ridurre il rischio e andare a caccia di un commercio di divergenze migliore.
La linea di fondo
È abbastanza sicuro affermare che esiste almeno un po 'di validità nei segnali di divergenza degli oscillatori, almeno nel mercato dei cambi. Se guardi alla storia recente delle principali coppie di valute, vedrai numerosi segnali simili su grafici a lungo termine (come il quotidiano), che possono fornire prove concrete che i segnali di divergenza sono spesso eccezionalmente utili.
