Che cos'è un trigger di rifusione
Un trigger di rifusione è una clausola di un contratto di prestito che mette in atto una modifica non programmata del piano di ammortamento residuo del prestito, come la tabella dei rimborsi, nel caso in cui siano soddisfatte determinate condizioni.
RIPARTIZIONE Trigger di rifusione
Un trigger di rifusione essenzialmente modifica l'ambito del piano di ammortamento, in modo da assicurare il pagamento puntuale. In particolare, la clausola parla di mutui negativi all'ammortamento. Per definizione, un ammortamento negativo si verifica quando il saldo principale di un prestito aumenta perché un mutuatario non ha effettuato pagamenti che coprono gli interessi dovuti. Il restante interesse dovuto viene aggiunto al capitale del prestito. Quando il saldo principale in essere del mutuo sale a una certa percentuale, in genere tra il 110 percento e il 125 percento del saldo principale del mutuo, il trigger ha effetto e la rifusione diventa effettiva.
L'ammortamento negativo può verificarsi con alcuni tipi di mutui a tasso variabile (ARM), inclusi i mutui a tasso variabile con opzione di pagamento. Questi mutui consentono ai mutuatari di ripagare il mutuo in diversi modi, ad esempio pagando tutto il capitale e gli interessi, pagando solo gli interessi o pagando solo parte degli interessi. Mentre il mutuatario può apprezzare che le diverse opzioni di pagamento con un'opzione ARM, il mutuatario potrebbe finire per pagare di più a lungo termine.
Trigger e rischi di rifusione
Un trigger di rifusione presenta alcuni rischi che i mutuatari dovrebbero acquisire familiarità con il processo di richiesta dei mutui poiché una mancanza di comprensione potrebbe creare un vero disagio finanziario.
Quando un'ipoteca a tasso variabile di opzione di pagamento raggiunge il suo limite di ammortamento negativo e innesca una rifusione non programmata, è probabile che il pagamento mensile aumenti sostanzialmente, con conseguente shock di pagamento. Il pagamento conveniente che il mutuatario ha pagato potrebbe trasformarsi in un onere finanziario significativo qualora il tasso sull'ARM si adeguasse e richiedesse un pagamento mensile maggiore. In uno scenario estremo, il pagamento potrebbe aumentare fino al punto in cui il mutuatario non ha altra scelta se non il default del debito.
In particolare, anche un modesto aumento dei tassi di interesse, a seconda del livello del limite di ammortamento negativo del mutuo, potrebbe causare una rifusione non programmata diversi mesi prima del mese 61, che è in genere la prima rifusione programmata su un'opzione di pagamento ARM. È una procedura operativa standard per un'opzione dei prestiti ARM da rifondere ogni cinque o 10 anni, quindi il mese 61 è un indicatore significativo lungo la strada verso il rimborso del prestito. Questo è quando viene calcolato un nuovo pagamento minimo. Deve essere pagato nel mese 61 in base al tasso completamente indicizzato, alla durata residua del prestito e al saldo del prestito in quel momento.
