Gli ultimi mesi del 2017 sono stati grandi per Dan Loeb, il leader miliardario di Third Point. Per l'hedge fund di Loeb, era un momento di acquisto; il fondo ha aumentato il numero totale di posizioni nel suo portafoglio da 37 a 44 nel corso del quarto trimestre. Allo stesso tempo, il valore del portafoglio è aumentato da $ 11, 9 miliardi a $ 13, 86 miliardi, un salto considerevole per un periodo di soli tre mesi, secondo Seeking Alpha.
Nel processo, Third Point acquistò Alphabet e Time Warner e lasciò cadere Bank of America e T-Mobile US. La società di Loeb ha superato molti dei suoi concorrenti, nonostante le condizioni caustiche per gli hedge fund in senso lato.
Aggiunti Netflix, Aetna e Intercontinental Exchange
Tra gli acquisti più importanti per Third Point nell'ultimo trimestre ci sono stati Intercontinental Exchange (ICE), Netflix Inc. (NFLX) e Aetna Inc. (AET). Ognuna di queste posizioni rappresenta poco meno del 3% del valore totale del portafoglio 13F. Loeb ha avviato posizioni in tutte e tre queste società nel quarto trimestre del 2017.
Loeb ha anche aumentato alcune delle sue partecipazioni stabilite negli ultimi mesi. Alphabet Inc. (GOOG) costituisce una delle prime cinque posizioni nel portafoglio di Third Point, che rappresenta circa il 5, 25% del valore totale del portafoglio. È stato istituito nella prima parte del 2016 e da allora ha oscillato. Sebbene Loeb abbia venduto le azioni di GOOG negli ultimi trimestri, ha più che raddoppiato le sue partecipazioni su Google nell'ultimo trimestre del 2017.
Un altro notevole aumento nel quarto trimestre è stato per Time Warner Inc. (TWX). TWX rappresenta circa il 4% del portafoglio totale di Loeb. Come Google, Loeb ha anche più che raddoppiato la sua posizione in TWX negli ultimi mesi del 2017.
Dumped Bank of America e T-Mobile
Due importanti posizioni uscite per il quarto trimestre 2017 sono state Bank of America (BAC) e T-Mobile US (TMUS). Loeb ha ridotto alcune delle sue partecipazioni BAC nel terzo trimestre prima di eliminare completamente la posizione nell'ultimo trimestre, mentre i prezzi erano compresi tra $ 25 e $ 30 per azione. Ha acquistato T-Mobile US nel primo trimestre del 2017 prima di vendere le sue azioni rimanenti nell'ultimo trimestre.
Verso il 2018, il portafoglio 13F di Third Point era fortemente concentrato in pochi titoli principali. Le prime tre posizioni al 31 dicembre 2017 sono state Baxter International (BAX), DowDuPont (DWDP) e Alibaba Group Holding (BABA). Complessivamente, queste tre posizioni rappresentano un enorme 32% del valore totale del portafoglio.
Mentre le informazioni contenute nel 13F di Loeb nell'ultimo trimestre sono utili come mezzo per confrontare le decisioni finanziarie di Third Point con altri gestori di fondi, è importante tenere presente che le informazioni 13F sono probabilmente obsolete in questo momento. Per tale motivo, gli investitori sono avvertiti di non prendere decisioni di investimento basate su queste informazioni.
