La società di servizi per l'impiego Paychex, Inc. (PAYX) è un fornitore leader di elaborazione salari, risorse umane e benefici in outsourcing per aziende di ogni dimensione. Data la forte economia, questo titolo ha beneficiato in modo significativo, ma ora è diventato una "bolla parabolica gonfiante".
Lo stock di Paychex ha chiuso mercoledì 17 aprile a $ 81, 56, in crescita del 25, 2% fino ad oggi e nel territorio del mercato rialzista al 33% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 61, 32. Il 16 aprile il titolo ha raggiunto il massimo storico intraday di $ 62, 64. Il titolo non è economico, in quanto il suo rapporto P / E è aumentato di 28, 92 con un rendimento da dividendi del 2, 75%, secondo Macrotrends.
Il grafico giornaliero per Paychex
Refinitiv XENITH
Il titolo Paychex ha iniziato la sua corsa al rialzo il 26 dicembre, quando è stato scambiato a partire da $ 61, 32. Questo giorno è stato un "rovesciamento chiave", dato che la sua chiusura di $ 64, 32 era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 63, 70. Una "inversione chiave" indica che seguirà un rally negoziabile.
La chiusura di $ 65, 15 del 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria, e sono ancora in gioco un pivot annuale a $ 72, 44 e un pivot semestrale a $ 74, 68. La chiusura di $ 79, 05 del 29 marzo è stato un altro importante contributo alla mia analisi e ha portato a livelli di valore trimestrali e mensili rispettivamente a $ 77, 37 e $ 76, 87. Il livello rischioso della prossima settimana sarà di $ 83, 04.
Il grafico settimanale per Paychex
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Paychex è positivo ma ipercomprato, con lo stock al di sopra della sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 78, 96 e al di sopra della sua media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" di $ 60, 73. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 ha concluso la settimana a 95, 23, ben al di sopra della soglia di ipercomprato di 80, 00 e sopra di 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiante".
Strategia di trading: acquistare azioni Paychex in condizioni di debolezza ai livelli di valore trimestrali e mensili rispettivamente a $ 77, 37 e $ 76, 87 e ridurre le partecipazioni in forza al suo livello di rischio settimanale a $ 83, 04.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Rimangono in gioco i livelli semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato a fine gennaio, febbraio e marzo. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
