Le banche depositarie e i depositari di fondi comuni di investimento, comunemente noti come società di fondi comuni di investimento, svolgono ruoli molto simili per clientela diversa. I depositari di fondi comuni di investimento sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune di investimento. Tecnicamente parlando, i depositari di fondi comuni di investimento rientrano nell'ambito delle banche depositarie; tuttavia, è più comune fare riferimento ai custodi quando si parla di clienti di investitori individuali o aziendali, non di clienti di fondi comuni di investimento.
Ruolo di un custode
Nei mercati finanziari, un depositario è qualsiasi entità aziendale che detiene le attività di investimento dei propri clienti a fini di protezione. In genere, un custode offre anche insediamenti commerciali, transazioni in valuta estera e servizi fiscali. Il settore dei servizi di custodia è cresciuto in modo significativo dagli anni '80, ma i suoi margini di profitto continuano a ridursi. Le aziende più piccole si sono adattate alle nuove circostanze attraverso l'innovazione tecnologica.
Depositario del fondo comune di investimento
Le banche forniscono servizi di custodia a molti tipi di clienti, inclusi fondi comuni di investimento, gestori di investimenti, piani pensionistici, compagnie assicurative, fondazioni e conti di agenzie. Un custode che si occupa dei fondi comuni di investimento è semplicemente chiamato custode di un fondo comune di investimento.
Un custode di un fondo comune può essere una banca o un trust. Le attività del fondo, i suoi titoli sottostanti, sono mantenute con la terza parte per ridurre il rischio che broker senza scrupoli approfittino del fondo. Il depositario può anche tenere registri per il fondo o tenere traccia di altre informazioni secondo necessità.
L'Investment Company Act del 1940 regola la custodia delle attività dei fondi comuni. Ai sensi della legge, i fondi comuni di investimento e i depositari devono entrambi registrarsi presso la Securities and Exchange Commission.
