Qual è l'esposizione al mercato
L'esposizione al mercato si riferisce all'ammontare in dollari di fondi, o percentuale di un portafoglio, investiti in un particolare tipo di titolo, settore di mercato o industria, che di solito è espresso in percentuale sul totale delle posizioni in portafoglio. L'esposizione al mercato, nota anche come esposizione, rappresenta l'importo che un investitore può perdere a causa dei rischi specifici di un determinato investimento.
RIPARTIZIONE Esposizione al mercato
L'esposizione al mercato descrive la divisione delle attività all'interno di un particolare portafoglio di investimenti. Può essere separato in base a una varietà di fattori che consentono a un investitore di mitigare i rischi associati a determinati investimenti. Maggiore è l'esposizione al mercato, maggiore è il rischio di mercato in quella specifica area di investimento.
Esposizione al mercato per tipo di investimento
Gli investimenti possono essere esaminati in base al tipo di investimento coinvolto. Ad esempio, un portafoglio può essere composto dal 20% di obbligazioni e dall'80% di azioni. Per quanto riguarda l'esposizione al mercato, l'esposizione del mercato dell'investitore alle azioni è dell'80%. Questo investitore rischia di perdere o guadagnare di più a seconda della performance dei titoli piuttosto che della performance dei titoli.
Esposizione al mercato per regione
Quando si esamina l'esposizione del mercato in un portafoglio, un investitore può esaminare le sue posizioni per posizione. Ciò può includere la separazione degli investimenti nazionali da quelli dei mercati esteri o la divisione ulteriore dei mercati esteri per la loro regione specifica. Ad esempio, un investitore può avere un portafoglio che è al 50% domestico e al 50% straniero. Se si desidera un'ulteriore separazione, le partecipazioni estere possono essere ulteriormente suddivise per mostrare il 30% nei mercati asiatici e il 20% nei mercati europei.
Esposizione al mercato per settore
Nell'ambito dell'esposizione del mercato dell'80% agli investitori, potrebbe esserci un'esposizione del mercato del 30% al settore sanitario, del 25% al settore tecnologico, del 20% al settore dei servizi finanziari, del 15% al settore della difesa e del 10% al il settore energetico. I rendimenti del portafoglio sono più influenzati dai titoli sanitari che dai titoli energetici a causa della maggiore esposizione del mercato ai primi.
Esposizione, diversificazione e gestione dei rischi
L'esposizione di un portafoglio a determinati titoli / mercati / settori deve essere presa in considerazione quando si determina l'asset allocation di un portafoglio poiché può aumentare notevolmente i rendimenti e / o minimizzare le perdite. Ad esempio, un portafoglio con partecipazioni azionarie e obbligazionarie che include l'esposizione del mercato a entrambi i tipi di attività presenta in genere un rischio inferiore rispetto a un portafoglio con esposizione solo alle azioni. In altre parole, la diversificazione riduce i rischi di esposizione al mercato.
Utilizzando l'esempio di cui sopra, se l'investitore voleva ridurre l'elevata esposizione al mercato dell'assistenza sanitaria a causa dei grandi cambiamenti nel settore introdotti dalla nuova legislazione federale, la vendita del 50% di tali partecipazioni riduce l'esposizione al 15%.
