Che cos'è una persona associata?
Nel trading a termine, il termine "persona associata" si riferisce a persone particolari nell'ambito dell'impiego di un broker o di un rivenditore che svolgono il ruolo di vendite o supervisione delle vendite. Il personale amministrativo e amministrativo non è incluso.
Key Takeaways
- Le persone associate sono quelle nel trading a termine assunte da società di broker / dealer coinvolte nella vendita o nella supervisione delle vendite. Queste persone hanno una visione del flusso degli ordini che potrebbe non essere pubblica. Sono tenuti a registrarsi con le agenzie di regolamentazione. in modo tale da non trarre personalmente vantaggio dalle informazioni sul flusso di ordini.
Comprensione della persona associata
Le persone associate sono vincolate dalle norme e dai regolamenti di diversi scambi di futures e organismi di regolamentazione. Queste entità regolano le persone in determinati ruoli per assicurarsi che un flusso disomogeneo di informazioni, anche se naturale, non impedisce o froda gli investitori nelle loro attività commerciali e di ricerca. Non è richiesta la registrazione separata presso la National Futures Association (NFA) per le persone già registrate come segue:
Perché la distinzione?
I mercati finanziari sono regolati per assicurarsi che siano equi per tutti i partecipanti, indipendentemente dalle loro dimensioni, influenza o esperienza. Ciò include il flusso di informazioni, ordini e altri fattori che consentono a qualsiasi persona qualificata di partecipare ai mercati.
Richiedendo agli individui e alle imprese che trattano denaro dei clienti di registrarsi presso la FINRA e / o l'NFA come persone associate, se non sono già registrati in altre funzioni, i partecipanti sono soggetti a norme e regolamenti per facilitare mercati equi.
Inoltre, i regolatori hanno l'autorità di punire, sanzionare o espellere i partecipanti se non seguono queste regole e regolamenti. La registrazione stabilisce anche metodi, incluso l'arbitrato, per risolvere le controversie tra le parti.
Pertanto, i clienti hanno un livello di protezione che garantisce che il loro accesso al mercato sia equo e che i loro fondi saranno utilizzati solo a loro vantaggio. La stessa protezione si applica alle informazioni generate dalle attività del cliente. Ad esempio, una persona associata non può effettuare ordini personali prima degli ordini dei clienti e non può rendere le informazioni sugli ordini dei propri clienti disponibili ad altri clienti o soggetti esterni. Gli associati concordano inoltre di consentire il monitoraggio delle loro operazioni e dei saldi dei conti.
Le persone associate, inclusi FCM e IB, devono soddisfare gli standard minimi per:
- Capitale netto minimo Fondi clienti (solo FCM; IB non detengono fondi dei clienti) Divulgazione e altri requisiti per i clienti Archiviazione finanziaria e di altro tipo
Ciò protegge il cliente dal rischio di mercato nell'esecuzione degli scambi, nonché dal rischio che l'impresa cessi l'attività, eventualmente portando con sé i fondi del cliente. Previene anche i conflitti di interesse, sebbene le persone associate (e le imprese) non siano necessariamente fiduciari. Sebbene debbano esercitare pratiche commerciali etiche, non devono soddisfare gli standard fiduciari più elevati che i consulenti in materia di investimenti devono rispettare.
