Dopo essere stato classificato come il settore con le peggiori prestazioni dell'anno scorso e l'unico gruppo dell'S & P 500 a registrare un rendimento annuo negativo, il settore sanitario sta riprendendo un grande passo per iniziare il 2017. Tale rimbalzo è stato accentuato da diversi servizi sanitari di grande nome fondi negoziati in borsa (ETF) che salgono ai massimi di 52 settimane mercoledì, un gruppo che include l'ETF Fidelity MSCI Health Care (FHLC).
FHLC ha debuttato nell'ottobre 2013 come parte della più ampia suite di ETF settoriali di Fidelity. Quando Fidelity ha lanciato i suoi ETF settoriali, un gruppo che ora comprende 11 fondi, o uno per ciascun settore S&P 500, il settore degli ETF settoriali era già altamente competitivo e affollato.
Gli ETF settoriali di Fidelity, in particolare FHLC, hanno avuto successo perché il gigante del fondo ha ceduto commissioni a tutti i suoi rivali, incluso Vanguard. Ad esempio, la commissione annuale di FHLC è solo dello 0, 084%. L'ETF Vanguard equivalente, l'ETF Vanguard Health Care (VHT), addebita lo 0, 1% all'anno. Gli investitori che amano davvero pizzicare centesimi possono realizzare ulteriori risparmi con FHLC negoziando l'ETF con Fidelity, dove è disponibile senza commissioni.
FHLC segue l'indice MSCI USA IMI Health Care, ponderato per la capitalizzazione, un punto di riferimento che conferisce all'ETF un aspetto simile ai suoi concorrenti. I produttori farmaceutici e le aziende di biotecnologia si combinano per poco più del 55% del roster di FHLC, un peso combinato che è paragonabile a quello che gli investitori troveranno con i concorrenti più diretti di FHLC. I produttori di apparecchiature sanitarie e i fornitori di servizi combinano per quasi il 38% del peso FHLC.
L'ETF più direttamente paragonabile a FHLC è probabilmente VHT a causa dell'elevato numero di titoli detenuti da questi ETF. FHLC detiene 347 nomi di assistenza sanitaria, mentre l'elenco di VHT è 358. Entrambi gli ETF hanno un numero di partecipazioni più di cinque volte rispetto a quelli dell'SPDR (XLV) Health Care Select, il più grande ETF di assistenza sanitaria. Le formazioni più grandi significano che FHLC e VHT detengono più small cap, sebbene ciò non abbia portato a rendimenti molto diversi. Negli ultimi tre anni, FHLC è aumentato del 36, 6% rispetto al 37% per XLV e FHLC è stato più volatile di 40 punti base rispetto a XLV in quel tratto.
Nonostante sia entrato in ritardo in un'area affollata dello spazio ETF, FHLC ha avuto successo, indicando che il marchio Fidelity è significativo nel settore degli ETF. FHLC ha circa $ 662 milioni di attività gestite, rendendolo uno dei più grandi ETF Fidelity. L'ETF ha aggiunto quasi 54 milioni di dollari in nuovi attivi da inizio anno.
