Le scorte delle compagnie aeree hanno dovuto affrontare forti venti contrari nel corso dell'ultimo mese, poiché i timori per una guerra dei prezzi dei voli nel 2020 stanno aumentando a causa della crescita della capacità dovuta al rientro del Boeing 737 MAX. Analisti, fornitori e compagnie aeree prevedono che l'aereo tornerà a volare nel corso del quarto trimestre, sebbene The Boeing Company (BA) non abbia reso nota una data specifica.
"Riteniamo che la capacità del 2020 delle compagnie aeree statunitensi quotate in borsa aumenterà del 5, 6% rispetto al 3, 0% nel 2019", ha scritto l'analista Cowen Helane Becker in una nota di ricerca citata da Barron.
Nonostante la prospettiva di una guerra dei prezzi guidata dalla capacità, il settore rimane supportato da una fiducia ottimista dei consumatori, da una costante crescita dei salari e da un patrimonio netto delle famiglie vicino ai massimi storici. Airlines for America (A4A), l'organizzazione commerciale per le principali compagnie aeree statunitensi, prevede un aumento del 4% del traffico delle festività della Festa del Lavoro rispetto allo scorso anno. Da un punto di vista tecnico, i principali vettori si posizionano vicino a livelli di supporto cruciali, indicando che il mercato ha preso pienamente in considerazione l'offerta in crescita.
Coloro che vedono le azioni delle compagnie aeree volare a livelli più alti nel quarto trimestre dovrebbero considerare American Airlines Group Inc. (AAL) e Delta Air Lines, Inc. (DAL), insieme al fondo negoziato in borsa (ETF) del settore, l'US Global Jets ETF (JETS). Diamo un'occhiata più da vicino a ciascuno ed esploriamo diverse operazioni che potrebbero essere pronte per il decollo.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines opera come vettore aereo di rete con quasi 7.000 voli giornalieri di linea verso oltre 350 destinazioni in 50 paesi. La società con sede a Fort Worth, in Texas, gestisce una flotta principale di 956 aeromobili, tra cui 24 dei travagliati 737 jet MAX che hanno comportato la cancellazione di più voli al giorno. Il Dipartimento dei trasporti degli Stati Uniti ha recentemente approvato la joint venture americana con Qantas Airways, il principale vettore australiano, aiutando la compagnia aerea ad espandere la sua portata nella regione dell'Oceania. Le negoziazioni americane sono pari a circa cinque volte gli utili del 2020, al di sotto della media del settore multiplo di 9 volte. Il titolo ha una capitalizzazione di mercato di $ 11, 72 miliardi, emette un rendimento da dividendi dell'1, 58% e viene scambiato in calo del 18, 60% rispetto al mese scorso al 30 agosto 2019.
Le azioni American Airlines hanno oscillato all'interno di un ampio canale discendente dall'ottobre dello scorso anno. Il prezzo si è rotto al di sotto della linea di tendenza inferiore del modello all'inizio di questa settimana, ma si è rapidamente invertito, indicando una possibile mossa fasulla. Inoltre, la linea mobile di divergenza della convergenza media (MACD) ha attraversato sopra la sua linea di segnale nella sessione di negoziazione di giovedì per generare un segnale di acquisto. Coloro che entrano qui dovrebbero impostare un ordine stop-loss al di sotto del minimo di agosto a $ 24, 24 e puntare a prenotare i profitti vicino alla linea di tendenza superiore del canale tra $ 33 e $ 34.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Con un valore di mercato di $ 37, 63 miliardi, Delta Air Lines offre servizi di trasporto aereo di linea per passeggeri e merci negli Stati Uniti e nel mondo. Il vettore vola verso oltre 325 destinazioni in 60 paesi, con hub chiave situati ad Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle e Minneapolis-St. Paolo. Mark Tepper, presidente e CEO di Strategic Wealth Partners, ha recentemente dichiarato al programma "Trading Nation" della CNBC di privilegiare Delta nello spazio perché la compagnia aerea non ha alcuna esposizione al 737 MAX e a causa della sua proficua collaborazione con American Express Company (AXP). Gli analisti prevedono che Delta pubblicherà un utile per azione (EPS) del terzo trimestre (Q3) di $ 2, 26, che rappresenta un aumento del 25, 56% rispetto al trimestre dell'anno precedente. Sebbene lo stock della compagnia aerea sia sceso del 7, 33% nell'ultimo mese, ha sovraperformato la media del settore di quasi il 2% al 30 agosto 2019. Gli investitori ricevono un rendimento da dividendi del 2, 84%.
Il prezzo delle azioni Delta è rimasto al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 200 giorni dall'inizio di giugno, il che indica una tendenza rialzista globale a lungo termine. Un ritracciamento di un mese a una linea di tendenza rialzista che risale a gennaio fornisce ai trader swing un punto di accesso adeguato. L'indice di forza relativa (RSI) si colloca ben al di sotto del territorio ipercomprato, dando ampio spazio ai prezzi per testare il massimo da inizio anno (YTD) a $ 63, 44. I trader dovrebbero gestire il rovescio della medaglia con uno stop posto sotto il minimo di mercoledì a $ 55, 80.
ETF sugli Stati Uniti Global Jets (JETS)
Decollato nel 2015, l'ETF statunitense Global Jets mira a fornire rendimenti simili all'indice US Global Jets. Il fondo investe la sua base patrimoniale di $ 56, 43 milioni in compagnie aeree passeggeri, produttori di aeromobili, aeroporti e società di servizi terminal. Le allocazioni chiave nel portafoglio di 35 partecipazioni dell'ETF includono Delta al 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) al 12, 68% e United Airlines Holdings, Inc. (UAL) al 12, 67%. Uno spread medio dello 0, 20%, combinato con una liquidità giornaliera in dollari del volume di $ 900.000, mantiene competitivi i costi di negoziazione. Al 30 agosto 2019, JETS addebita una commissione di gestione annuale dello 0, 60% e si è arrestata del 10, 82% nell'ultimo mese.
Le azioni JETS sono state negoziate all'incirca in un range di $ 2, 50 negli ultimi sette mesi, rendendo l'ETF un gioco adatto a coloro che preferiscono strategie legate al range. Il più recente ritracciamento alla linea di tendenza inferiore del modello ha trovato supporto a $ 28 e si è fortemente rafforzato dall'area nella sessione di giovedì. I trader che acquistano a questo livello dovrebbero impostare un ordine take-profit vicino alla linea di tendenza principale della gamma a $ 31, 50, in cui il prezzo del fondo potrebbe trovare una resistenza generale. Pensa di mettere un arresto sotto il minimo del 28 agosto a $ 27, 55 per proteggere il capitale commerciale.
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