Qual è la crescita di 10K
La crescita di 10K è un grafico che evidenzia la variazione di valore di un investimento iniziale di $ 10.000 in un'attività finanziaria durante un determinato periodo di tempo, che è spesso dall'inizio dell'attività o durante il periodo di 10 anni dalla sua ultima fine dell'anno fiscale. La crescita di 10.000 grafici di solito confronta i rendimenti di vari investimenti, sia l'uno rispetto all'altro o rispetto a un indice di riferimento sottostante. I rendimenti delle attività mostrati nella crescita delle esposizioni a 10K includono in genere il reinvestimento di dividendi e plusvalenze, ma escludono principalmente qualsiasi commissione e commissione di vendita che gli investitori potrebbero sostenere. Le società di fondi comuni di investimento sono utenti significativi della crescita di grafici a 10K e li caratterizzano in modo rilevante nei materiali di marketing.
RIPARTIZIONE Crescita di 10K
La crescita dei grafici 10K è un punto fermo delle relazioni annuali sui fondi comuni di investimento e quasi tutte le società di fondi pubblicano una crescita interattiva dei grafici 10K sui loro siti Web. Ciò consente agli investitori di confrontare visivamente la performance di ipotetici investimenti da $ 10.000 in più fondi e i loro parametri di riferimento per vari periodi di tempo. Se un investitore desidera confrontare la performance di due o più fondi sin dal loro inizio, il punto di confronto iniziale dovrebbe tornare abbastanza lontano da includere il lancio del fondo più vecchio.
Mentre la crescita di 10.000 grafici è uno strumento utile e popolare per confrontare la performance degli investimenti, presenta alcuni limiti. Poiché di solito esclude le commissioni di gestione del fondo e altri costi, comprese le spese di vendita e di rimborso, la crescita mostrata è spesso sopravvalutata. Pertanto, i rendimenti effettivi che un investitore avrebbe ricevuto durante il periodo in questione sarebbero probabilmente inferiori a quelli indicati.
Un investitore dovrebbe anche considerare l'effetto della volatilità quando prende una decisione di investimento, ma il grafico è di utilità limitata a questo proposito. Ad esempio, un investimento di $ 10.000 nel Fondo A potrebbe essere cresciuto a $ 15.000 in cinque anni, mentre il Fondo B potrebbe essere aumentato a $ 16.000 nello stesso lasso di tempo ma con una volatilità considerevolmente maggiore. Nonostante il suo rendimento inferiore, il Fondo A può essere più adatto o desiderabile per gli investitori prudenti che preferiscono un investimento meno volatile.
Crescita di $ 10K obbligatoria negli annuali dei fondi comuni
Secondo la SEC, ogni relazione annuale del fondo comune di investimento deve includere un "grafico a linee che confronta la performance degli ultimi 10 anni, o per la durata del fondo, se inferiore, di un ipotetico investimento iniziale di $ 10.000 rispetto a un indice". Sebbene non obbligatorio, la maggior parte dei rapporti semestrali degli azionisti presenta anche una crescita del grafico 10K. In entrambi i casi, una breve occhiata al grafico rivelerà se la performance del fondo è stata costante o turbolenta negli ultimi 10 anni o nella vita del fondo. Una linea discontinua con più picchi e valli mostra che il fondo ha avuto notevoli variazioni di performance, mentre una pendenza graduale indica un rendimento più stabile durante il periodo.
