Determinare la quantità di una valuta, azione o merce da accumulare in un trade è un aspetto spesso trascurato del trading. I trader spesso assumono una posizione casuale. Possono prendere di più se si sentono "veramente sicuri" di un trade, oppure possono prenderne di meno se si sentono un po 'diffidenti. Questi non sono modi validi per determinare la dimensione della posizione. Un trader non dovrebbe inoltre assumere una determinata posizione in tutte le circostanze, indipendentemente da come si instaura il trade, e questo stile di trading probabilmente porterà a una sottoperformance nel lungo periodo. Vediamo come determinare la dimensione della posizione.
Ciò che influisce sulla dimensione della posizione
La prima cosa che dobbiamo sapere prima di poter effettivamente determinare la dimensione della nostra posizione è il livello di stop per il commercio. Le fermate non devono essere impostate a livelli casuali. Una fermata deve essere posizionata a un livello logico, dove dirà al trader che si sbagliavano sulla direzione del commercio. Non vogliamo porre un arresto dove potrebbe essere facilmente innescato dai normali movimenti del mercato.
Una volta che abbiamo un livello di stop, ora conosciamo il rischio. Ad esempio, se sappiamo che la nostra fermata è a 50 pips dal nostro prezzo di entrata per un commercio forex (o assumiamo 50 centesimi in un commercio di azioni o materie prime), ora possiamo iniziare a determinare la dimensione della nostra posizione. La prossima cosa che dobbiamo guardare è la dimensione del nostro account. Se hai un account di piccole dimensioni, dovresti rischiare un massimo dall'1% al 3% del tuo account su una transazione.
Supponiamo che un trader abbia un conto di trading di $ 5.000. Se il trader rischia l'1% di quel conto in uno scambio, ciò significa che può perdere $ 50 in uno scambio, il che significa che il trader può effettuare un mini-lotto. Se il livello di stop del trader viene raggiunto, il trader avrà perso 50 pips in un mini lotto o $ 50. Se il trader utilizza un livello di rischio del 3%, allora può perdere $ 150 (che è il 3% del conto). Ciò significa che, con un livello di arresto di 50 pip, può prendere tre mini lotti. Se il trader viene interrotto, avrà perso 50 pips su tre mini lotti o $ 150.
Nel mercato azionario, rischiare l'1% del tuo conto sul commercio significherebbe che un trader potrebbe prendere 100 azioni con un livello di stop di 50 centesimi. Se lo stop viene raggiunto, ciò significherebbe che $ 50, o 1% del conto totale, è stato perso sul commercio. In questo caso, il rischio per il commercio è stato contenuto in una piccola percentuale del conto e la dimensione della posizione è stata ottimizzata per quel rischio.
Tecniche alternative di dimensionamento della posizione
Per account più grandi, esistono alcuni metodi alternativi che possono essere utilizzati per determinare la dimensione della posizione. Una persona che negozia un conto da $ 500.000 o $ 1 milione potrebbe non voler sempre rischiare $ 5.000 o più (1% di $ 500.000) su ogni singola operazione. Potrebbero avere molte posizioni sul mercato, in realtà potrebbero non impiegare tutto il loro capitale o potrebbero esserci problemi di liquidità con posizioni di grandi dimensioni. In questo caso, può essere utilizzato anche uno stop a dollaro fisso.
Supponiamo che un trader con un account di queste dimensioni voglia rischiare solo $ 1, 000 in uno scambio. Lui o lei può ancora usare il metodo sopra menzionato. Se la distanza dalla fermata dal prezzo di entrata è di 50 pips, il trader può prendere 20 mini-lotti o 2 lotti standard.
Nel mercato azionario, il trader potrebbe prendere 2.000 azioni con il fermo a 50 centesimi dal prezzo di entrata. Se lo stop viene raggiunto, il trader avrà perso solo i $ 1.000 che era disposto a rischiare prima di piazzare il trade.
Livelli di stop giornalieri
Un'altra opzione per gli operatori attivi o a tempo pieno è quella di utilizzare un livello di stop giornaliero. Un arresto giornaliero consente ai trader che hanno bisogno di esprimere giudizi in una frazione di secondo e richiedono flessibilità nelle decisioni relative al dimensionamento della posizione. Una fermata giornaliera indica che il trader imposta un importo massimo di denaro che può perdere in un giorno, una settimana o un mese. Se i trader perdono questo importo predeterminato o più di capitale, abbandoneranno immediatamente tutte le posizioni e cesseranno di fare trading per il resto del giorno, settimana o mese. Un trader che utilizza questo metodo deve avere un track record di prestazioni positive.
Per i trader esperti, uno stop loss giornaliero può essere approssimativamente uguale alla loro redditività giornaliera media. Ad esempio, se, in media, un trader guadagna $ 1.000 al giorno, allora dovrebbe impostare uno stop loss giornaliero vicino a questo numero. Ciò significa che un giorno perdente non cancellerà i profitti da più di un giorno di negoziazione medio. Questo metodo può anche essere adattato per riflettere diversi giorni, una settimana o un mese di risultati di trading.
Per i trader che hanno una storia di trading redditizio o che sono estremamente attivi nel trading durante il giorno, il livello di stop giornaliero consente loro di prendere decisioni sulla dimensione della posizione al volo durante il giorno e tuttavia ancora controllare il loro rischio complessivo. La maggior parte degli operatori che utilizzano uno stop giornaliero limiterà comunque il rischio a una percentuale molto piccola del proprio conto su ogni operazione monitorando le dimensioni delle posizioni e l'esposizione al rischio che una posizione sta creando.
Un trader alle prime armi con poca storia di trading può anche adattare un metodo dello stop-loss giornaliero in combinazione con il corretto dimensionamento della posizione, determinato dal rischio del trade e dal suo saldo complessivo del conto.
La linea di fondo
Per raggiungere la dimensione della posizione corretta, dobbiamo prima conoscere il nostro livello di stop e la percentuale o l'importo in dollari del nostro conto che siamo disposti a rischiare sul commercio. Una volta determinati questi, possiamo calcolare la dimensione della nostra posizione ideale.
