Le azioni della Wendy's Company (WEN) sono state vendute oltre il 10% martedì dopo che il gigante del fast food ha annunciato che lancerà un menu per la colazione "servizio rapido" nel 2020. Il componente Dow e la concorrente McDonald's Corporation (MCD) hanno perso quasi il 4%, con il catalizzatore che fornisce una comoda scusa per gli azionisti di realizzare profitti dopo un rally del 30%. Un volume di sell-off superiore alla media prevede anche minimi inferiori prima che queste famose catene di ristoranti offrano opportunità di acquisto a basso rischio.
L'investimento di 20 milioni di dollari necessario per avviare il programma per la colazione ridurrà la guida sugli utili per azione (EPS) di Wendy 2020, ma l'iniziativa non è suscettibile di alterare il panorama della colazione di fast food dominato da Mickey D dall'introduzione selvaggiamente riuscita della giornata intera menu per la colazione nel 2015. Inoltre, questo segnerà il quarto tentativo di Wendy di creare quote di mercato in un locale ormai saturo di scelte dei consumatori.
Gli azionisti devono avere sentimenti contrastanti sull'annuncio perché le azioni di Wendy hanno appena registrato un massimo storico a $ 22, 84. Inoltre, il gap di martedì ha fallito un sano breakout sopra la resistenza del canale risalente a gennaio 2018. E sfortunatamente, il tempismo è stato terribile perché il picco del rally era di soli 42 centesimi sopra il massimo del 2007, con la recessione che ha ripristinato la resistenza a lungo termine che alla fine potrebbe segnalare un top importante.
Grafico a lungo termine di Wendy (1993-2019)
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Una tendenza al rialzo pluriennale si è conclusa poco sopra i $ 10 nel 1993, lasciando il posto a una profonda scivolata che ha trovato supporto vicino ai $ 3, 00 nel 1996. Il successivo rialzo ha impiegato sette anni per completare un round trip nel massimo precedente, portando a un breakout immediato e un rally che $ 22, 42 nel 2007. Il titolo è crollato durante il crollo economico del 2008, battendo il minimo del 1995 a $ 2, 80 a novembre, in vista di una stretta azione laterale nel 2013.
Lo stock è salito di livello negli ultimi sei anni, con il rialzo sospeso nel 2015 e ripreso dopo le elezioni presidenziali del 2016. L'azione dei prezzi è entrata in un canale in aumento a maggio 2017 ed è rimasta all'interno di tali confini fino a un breakout di agosto 2019 che ha registrato un volume di acquisti salutare. Il declino di questa settimana ha violato il nuovo supporto, segnalando un fallimento fallito che espone un viaggio nella parte inferiore del canale vicino a $ 16, 50.
Una griglia di Fibonacci estesa su una tendenza al rialzo di 10 anni pone il supporto del canale vicino alla media mobile esponenziale (EMA) in aumento di 50 mesi, rafforzando il supporto a metà degli adolescenti. L'EMA a 200 mesi si è strettamente allineato con il picco del rally del 1993, che supera il livello di ritracciamento.618. A sua volta, questo stabilisce un obiettivo al ribasso a lungo termine se l'iniziativa per la colazione si blocca e brucia nei prossimi anni.
Grafico a lungo termine di McDonald (1999-2019)
TradingView.com
Una tendenza al rialzo pluriennale ha superato i $ 50 nel 1999, stabilendo un livello di resistenza che non è stato montato fino a un breakout del 2007 che ha raggiunto i $ 60 in meno nell'estate del 2008. Il titolo ha resistito bene durante il mercato ribassista, con ostacoli economici favorendo il fast food rispetto a ristoranti eleganti. Tale resilienza ha posto le basi per guadagni superiori attraverso la maggior parte del mercato toro decennale, con azioni sui prezzi dal 2016 vincolate all'interno di un canale in crescita.
L'oscillatore mensile di stocastici si è alzato nella zona di ipercomprato nell'aprile 2019 e ha attraversato un ciclo di vendita questa settimana, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. È anche impegnato nella quinta ondata di un modello a cinque ondate di Elliott che potrebbe pubblicare un picco di acquisto superiore a $ 250. Tuttavia, l'inversione si è verificata con una resistenza del canale di tre anni, prevedendo anche una correzione intermedia che potrebbe raggiungere il supporto del canale. Di conseguenza, questo sembra un momento perfetto per gli operatori del mercato a breve termine per ottenere profitti mentre gli azionisti a lungo termine si siedono e godono il giro,
La linea di fondo
Le azioni di Wendy sono state vendute dopo che la società ha annunciato che rientrerà nelle guerre per la colazione dei fast food con un'iniziativa costosa che ridurrà gli orientamenti per il 2020. Anche le azioni di McDonald sono state vendute, ma questo leader di mercato potrebbe eventualmente pubblicare nuovi massimi.
