Movimenti del mercato
Nell'attuale contesto di notizie a basso impatto, i principali indici di mercato hanno tenuto stretti intervalli di negoziazione ogni giorno nelle ultime 12 sessioni di negoziazione. Più avanti questa settimana o quella successiva, tale dinamica potrebbe cambiare man mano che gli investitori decidono di apportare modifiche al proprio portafoglio. Mentre l'S & P 500 (SPX) e il Nasdaq 100 (NDX) sono leggermente aumentati nel corso della giornata, il Dow Jones Industrial Average (DJX) è rimasto sostanzialmente invariato.
Tuttavia, il presidente della Fed Jerome Powell testimonierà davanti ai membri del Comitato economico congiunto a Washington DC mercoledì e giovedì. In assenza di altre notizie, questo potrebbe cambiare la percezione degli investitori sull'importanza di ciò che sta accadendo nell'economia americana. La loro successiva reazione potrebbe spostare i prezzi di mercato in misura maggiore di quanto si siano mossi nei giorni scorsi. Non sarebbe la prima volta che commercianti e investitori hanno reagito in modo eccessivo alle dichiarazioni della Fed Chair.
Se la notizia è positiva, gli osservatori del mercato potrebbero notare l'impatto sui produttori di semiconduttori, che ha iniziato una nuova tendenza al rialzo in questo trimestre. Tra le azioni di quel settore, spiccano due: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) e NVIDIA Corporation (NVDA), entrambi i quali potrebbero trarre vantaggio da un rinnovato interesse popolare nei bitcoin (vedere la tabella sotto).
I tassi di interesse potrebbero aumentare e alcuni titoli potrebbero trarne vantaggio
Per la terza volta quest'anno, la Federal Reserve ha ridotto il tasso di prestito target. Tuttavia, ciò non ha impedito all'indice Treasury Note (TNX) a 10 anni di aumentare in modo significativo dal 1 ° ottobre. È possibile che i mercati desiderosi di attrarre gli investitori debbano alzare i tassi per attirare più acquirenti di obbligazioni sul tavolo, ma qualunque sia la ragione dell'aumento dei tassi, di solito è un freno sul mercato azionario e un matematico negativo per il mercato obbligazionario.
Ma non tutti gli investimenti troveranno questa condizione di vento contrario. Considera che le azioni di TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) in genere aumentano con l'anticipazione di tassi di interesse più elevati. Questo perché gli analisti sanno che il modello di business dell'azienda si basa fortemente sui guadagni ottenuti dalle sue partecipazioni all'aumentare dei tassi di interesse. Anche le azioni del settore finanziario, monitorate dall'ETF sull'indice del settore finanziario SPDR (XLF) di State Street, tendono a crescere con tassi di interesse in aumento (cfr. Grafico sotto). Infine, Barclays UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT), che opera come un fondo di scambio (ETF) con una relazione inversa rispetto ai prezzi delle obbligazioni, sta anche monitorando l'aumento dei tassi di interesse.
