Secondo un rapporto di Bloomberg, il miliardario Money Manager Ken Griffin, capo di Citadel, ha guidato i suoi fondi multi-strategia a rendimenti dell'8, 8% per la prima metà del 2018. I fondi Kensington e Wellington, fiore all'occhiello dell'azienda, che hanno guadagnato il 13% nel 2017, salito dell'1, 5% per il solo mese di giugno. Questa forte performance del primo tempo posiziona Griffin davanti ai suoi principali rivali e continua la lunga serie di vittorie dell'azienda, anche se il clima per gli hedge fund è stato al meglio sfidante negli ultimi anni.
Azioni, materie prime, reddito fisso
Secondo una persona con conoscenza della performance del fondo che non è stata identificata nel rapporto di Bloomberg, la forte performance del primo semestre dei fondi Kensington e Wellington è stata grazie a strategie azionarie, materie prime e reddito fisso. Allo stesso tempo, sia gli investimenti quantitativi sia il credito hanno fatto soldi in quel periodo.
Con $ 30 miliardi, Citadel ha sovraperformato il suo principale rivale, Millennium Management, il fondo di Izzy Englander. Millennium ha visto il suo fondo di punta aumentare di quasi il 6% per la prima metà dell'anno, con pochi cambiamenti nel mese di giugno. In entrambi i casi, tuttavia, entrambi i fondi stanno troncando la sfera generale degli hedge fund; complessivamente, gli hedge fund hanno guadagnato quest'anno solo l'1, 2% su base ponderata per le attività, rispetto ai rendimenti del 2, 7% fino a giugno per l'indice S&P 500.
Dominano i fondi multi-strategia
Più in generale, i fondi multi-strategia hanno tendenzialmente sovraperformato i loro coetanei nello spazio degli hedge fund all'inizio di quest'anno. Il fondo Double Black Diamond di Carlson Capital, ad esempio, ha guadagnato il 6, 4% per l'anno fino a giugno. Empyrean Capital Partners, con circa $ 3, 5 miliardi in AUM, ha restituito il 4, 8% nel suo hedge fund nello stesso periodo. Och-Ziff Capital Management Group LLC, il fondo dell'importante investitore Dan Och, è salito del 4, 4% in questo periodo, mentre il fondo multi-strategia di Highbridge Capital Management ha portato il 2, 4%, superando ancora lo S&P per il periodo in questione.
Per Citadel, il suo fondo Global Equities non ha funzionato altrettanto bene a giugno, guadagnando solo lo 0, 2%. Tuttavia, quel fondo ha registrato livelli di performance nel primo semestre con guadagni del 5, 2%. Il fondo Global Fixed Income è rimasto stabile a giugno, fornendo rendimenti complessivi del 7, 1% per la prima metà dell'anno. Il fondo di negoziazione tattica, basato su approcci azionari e quantistici, è aumentato dell'1, 7% il mese scorso, con guadagni totali del 7, 8% per l'anno.
Il successo di Citadel e di altri fondi multi-strategia potrebbe aver ispirato una ripresa dei lanci di hedge fund. ExodusPoint Capital Management di Michael Gelband, che ha iniziato a negoziare a giugno con circa $ 8 miliardi di attivi, ha guadagnato lo 0, 42% per il suo primo mese. Questo è un record, che segna il primo mese di maggior successo di sempre per una startup di hedge fund.
