Costco Wholesale Corporation (COST) ha registrato utili per azione (EPS) migliori del previsto il 12 dicembre, ma lo stock è rimasto al di sotto della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni ora a $ 297, 53.
Costco gestisce magazzini all'ingrosso solo per i membri per l'acquisto all'ingrosso di beni di consumo. Esistono due livelli di abbonamento annuale: $ 60 per Gold Star e $ 120 per Executive. Le stazioni di servizio associate ai magazzini guidano anche il traffico pedonale all'interno dei negozi.
Gli investitori sembrano preoccupati che questo modello di business possa essere difficile da sostenere a lungo termine. Il titolo ha raggiunto il massimo storico infragiornaliero di $ 307, 34 il 9 settembre e poi si è ridotto alla sua SMA a 50 giorni a $ 283, 44. Una reazione positiva agli utili rilasciata il 3 ottobre ha portato a un massimo secondario di $ 307, 10 l'11 novembre come potenziale doppio massimo.
Le azioni Costco hanno chiuso la scorsa settimana a $ 291, 73, nel territorio del mercato rialzista al 53, 9% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 189, 51. Il titolo è inferiore del 5, 1% al massimo storico infragiornaliero di $ 307, 34 fissato al 9 settembre. Lo stock non è economico, in quanto il suo rapporto P / E è di 35, 03 con un rendimento da dividendi esiguo dello 0, 89%, secondo Macrotrends.
Il grafico giornaliero per Costco
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Costco mostra lo stock sopra una "croce d'oro" dal 3 aprile, quando la SMA a 50 giorni è salita sopra la SMA a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più alti. Questo segnale ha seguito il titolo al massimo intraday di tutti i tempi di $ 307, 34 fissato il 9 settembre. Quando si vede questo schema, la strategia è quella di acquistare debolezza alla SMA a 200 giorni, ora a $ 274, 95 e in aumento ogni giorno.
La chiusura di $ 293, 92 il 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria. Mostro livelli di valore annuali e semestrali rispettivamente a $ 287, 88 e $ 270, 48, con il livello di rischio del primo trimestre a $ 306, 85 appena sotto il doppio massimo di $ 307, 34 fissato il 9 settembre e $ 307, 10 fissato l'11 novembre. Il livello mensile di rischio per gennaio è superiore il grafico a $ 320, 49.
Il grafico settimanale per Costco
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Costco è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane a $ 294, 76. Lo stock è ben al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 198, 89. Lo stock è stato al di sopra di questa media per più di cinque anni. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana in calo a 46, 39, in calo rispetto a 53, 86 del 27 dicembre. Prima che il titolo venisse scambiato al suo massimo, questa lettura era superiore a 90, 00 a fine luglio, il che ha messo il titolo in un formazione "inflating bubble parabolic".
Strategia di trading: acquistare azioni Costco in condizioni di debolezza ai livelli di valore annuali e semestrali rispettivamente a $ 287, 88 e $ 270, 48 e ridurre le partecipazioni in forza ai livelli rischiosi trimestrali e mensili rispettivamente a $ 306, 85 e $ 320, 49.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i prezzi di chiusura delle azioni al 31 dicembre 2019 sono stati input per le mie analisi proprietarie e hanno portato a nuovi livelli mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Ognuno usa le ultime nove chiuse in questi orizzonti temporali. I nuovi livelli settimanali vengono calcolati dopo la fine di ogni settimana. Nuovi livelli mensili si verificano dopo la chiusura di ogni mese. Nuovi livelli trimestrali si verificano alla fine di ogni trimestre. I livelli semestrali sono aggiornati a metà anno. I livelli annuali sono in gioco tutto l'anno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari, gli investitori dovrebbero acquistare la debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Una lettura superiore a 90, 00 è considerata una formazione di "gonfia bolla parabolica", che è generalmente seguita da un calo dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi. Una lettura inferiore a 10, 00 è considerata "troppo economica per essere ignorata", che in genere è seguita da guadagni dal 10% al 20% nei prossimi tre o cinque mesi.
