L'S & P 500 (SPY) potrebbe essere sul punto di scoppiare, determinando un aumento di oltre il 6% nel breve termine, dal suo livello attuale intorno ai 2.640. L'S & P 500 è in calo di quasi l'1, 5% rispetto all'anno, ma è in calo di quasi l'8, 5% rispetto ai massimi registrati alla fine di gennaio.
Non sono solo i dati tecnici impostati correttamente per l'S & P 500, ma si prevede anche che gli utili saliranno di un ulteriore 10, 3% nel 2019 a $ 170, 03 per azione, secondo i dati forniti dagli indici S&P Dow Jones. Ciò lascia l'S & P 500 attualmente scambiato a soli 15, 5 volte le stime del 2019.
Tendenze forti
Il grafico seguente mostra un trend rialzista a lungo termine che è stato in atto nell'indice S&P 500 da febbraio 2016. L'indice ha testato tale tendenza in diverse occasioni negli ultimi mesi e, a questo punto, ha tenuto duro. Inoltre, nell'S & P 500 si è formata una chiara tendenza al ribasso da quando ha raggiunto il picco alla fine di gennaio. Le due tendenze si uniscono per creare un triangolo simmetrico, e questo è un modello di continuazione rialzista, suggerendo che l'indice si sta avvicinando a un breakout nel breve e medio termine. Il breakout si verificherebbe una volta che l'S & P salisse al di sopra della tendenza al ribasso e avrebbe innescato un aumento verso il livello successivo di livello di resistenza intorno a 2.800, circa il 6, 5% in più rispetto al livello attuale dell'S & P 500. Inoltre, se l'indice dovesse aumentare oltre i 2.800, potrebbe essere su un percorso per viaggiare ancora più in alto, verso i 3.000 nel prossimo anno.
Miglioramento della forza relativa
Negli ultimi anni, l'indice di forza relativa (RSI) dell'S & P 500 ha raggiunto livelli di ipervenduto solo in alcune occasioni. Dall'inizio del 2018, l'RSI ha toccato 30 volte due volte e l'ultima volta che ha toccato un livello così basso è stato a novembre 2016, gennaio 2016, agosto 2015 e ottobre 2014, il che si è rivelato essere il fondo del mercato. Inoltre, l'RSI sembra che stia iniziando a crescere più in alto nelle ultime settimane, un altro indicatore rialzista.
Guadagni forti
Se i tecnici positivi non bastassero, i fondamentali nel mercato generale continuano ad essere forti, con guadagni destinati a salire non solo nel 2018 ma anche nel 2019. Secondo gli indici S&P Dow Jones, gli utili dovrebbero salire del 10% nel 2019, a $ 170, 03 da $ 154, 18. Inoltre, la crescita degli utili dell'azienda lascia la negoziazione S&P 500 a soli 17, 1 volte gli utili 2018 e 15, 5 volte gli utili 2019. Se l'S & P 500 salisse a 3.000 nel corso del prossimo anno, come suggerisce il grafico, l'S & P 500 verrebbe scambiato a - prendi questo - 17, 6 volte i guadagni, quasi identico alla valutazione attuale di oggi usando le stime del 2018.
Naturalmente, è del tutto possibile che le previsioni sugli utili siano troppo elevate e che la mancanza di performance del mercato nel 2018 sia indicativa della necessità di ridurre le stime degli utili. Ma potrebbe anche significare che l'S & P 500 è attualmente economico e ha molto di più da salire rispetto ai livelli attuali.
