Il flusso di cassa libero (FCF) viene utilizzato nell'analisi fondamentale per misurare la quantità di denaro generata da un'azienda, dopo aver contabilizzato le spese in conto capitale. Per calcolare il FCF di una società, fare riferimento al suo bilancio e sottrarre le sue spese in conto capitale dal suo flusso di cassa totale dalle attività operative.
Calcolo del flusso di cassa gratuito in Excel
Ad esempio, secondo il suo rendiconto finanziario al 27 settembre 2014, Apple Incorporated ha registrato un flusso di cassa complessivo da attività operative di $ 59.713 miliardi. Apple ha registrato investimenti per -9, 571 miliardi di dollari per il periodo conclusosi il 27 settembre 2014.
Il concorrente di Apple, Google Incorporated, ha registrato un flusso di cassa totale da attività operative di $ 22, 376 miliardi e spese in conto capitale di -10, 959 miliardi di dollari per il periodo conclusosi il 31 dicembre 2014.
Per confrontare gli FCF tra Apple e Google in Excel, inserisci le parole "Apple Incorporated" nella cella B1 e "Google Incorporated" nella cella C1.
Successivamente, inserisci la data "27 settembre 2014" nella cella B2. Immettere "Flusso di cassa totale dalle attività operative" nella cella A3, "Spese in conto capitale" nella cella A4 e "Flusso di cassa libero" nella cella A5. Quindi, inserisci "= 59713000000" nella cella B3 e "= 9571000000" nella cella B4.
Per calcolare il FCF di Apple, inserisci la formula "= B3-B4" nella cella B5. Pertanto, il FCF risultante da Apple è di $ 50.142 miliardi.
Ora, inserisci la data "31 dicembre 2015" nella cella C2. Immettere "= 22376000000" nella cella C3 e "= 10959000000" nella cella C4. Successivamente, inserisci la formula "= C3-C4" nella cella C5. Il risultato dimostra che il FCF di Google è di $ 11, 417 miliardi.
