Che cos'è un doppio esente
Il termine doppia esenzione si riferisce a un tipo di beneficio fiscale associato a determinate obbligazioni che consente agli interessi maturati dalle obbligazioni di essere esenti dall'imposizione fiscale come reddito lordo sia da parte della federazione sia da parte dello Stato. Ad esempio, le obbligazioni municipali, chiamate anche munis, sono generalmente esenti da imposte federali e in alcuni stati sono anche esenti da imposte statali.
RIPARTIZIONE Doppio esente
Lo status di obbligazioni comunali come doppia esenzione significa che gli interessi maturati non sono soggetti a tasse né a livello federale né statale. Mentre i guadagni muni sono esenti da imposte federali, possono essere soggetti a imposte statali. La maggior parte degli stati non tassano i residenti sugli interessi attivi derivanti da obbligazioni esenti da imposta emesse all'interno di quello stato. Queste obbligazioni esenti comprendono le emissioni di agenzie, città e altre entità politiche. Tuttavia, praticamente tutti gli Stati tassano gli individui sugli interessi da obbligazioni emesse da comuni o agenzie extra-statali.
Le obbligazioni comunali, comprese quelle per le quali l'interesse non è imponibile a livello statale o locale, sono interessanti per i contribuenti che desiderano ridurre al minimo o evitare le imposte sul proprio reddito da interessi. Questi titoli pagano spesso un tasso di interesse commisuratamente inferiore rispetto alle emissioni imponibili come le obbligazioni societarie.
Tuttavia, a seconda della fascia fiscale dell'investitore, i prodotti tassabili possono talvolta essere più vantaggiosi per loro. In alcuni casi, il reddito obbligazionario a doppia esenzione può essere una voce alternativa alternativa minima imposta (AMT). Dal punto di vista fiscale, questo trattamento rende spesso le obbligazioni emesse nel proprio stato di origine più interessanti di quelle emesse fuori dallo stato. Inoltre, alcuni interessi sui titoli municipali sono anche esenti dall'imposta sul reddito locale nelle giurisdizioni in cui si applicano tali imposte, rendendole tecnicamente esenti da tripla imposta.
Limitazioni al doppio esente
Sebbene le obbligazioni a doppia esenzione sembrino essere esenti da tutte le tasse, ci sono alcune limitazioni. In alcuni casi, gli interessi maturati sulle obbligazioni saranno soggetti a un'imposta minima alternativa (AMT), che è principalmente una diversa forma di tassazione federale mirata esplicitamente alle obbligazioni private di acutezza.
Inoltre, non tutte le obbligazioni municipali sono automaticamente esenti da imposte federali, statali o locali. Gli investitori devono verificare prima di acquistare o investire. Inoltre, alcuni esperti ammoniscono di non investire troppo in obbligazioni di stato solo per il richiamo dello stato di doppia esenzione fiscale.
