La prima metà del 2018 probabilmente ha lasciato qualcosa a desiderare per il gestore del fondo miliardario Bill Gross. Il fondo obbligazionario di Gross "ha registrato la peggiore performance tra i suoi coetanei durante il periodo", spingendo gli investitori a ritirare circa $ 580 milioni di attività in quei sei mesi, secondo un rapporto Bloomberg.
Attività fino a $ 1, 48 miliardi
Giugno è stato il quarto mese consecutivo di prelievi, che ha ridotto il fondo obbligazionario globale non vincolato Janus Henderson di Gross a circa $ 1, 48 miliardi. Il valore del fondo è diminuito del 6, 3% nella prima metà del 2018.
Più in generale, i fondi comuni di investimento non vincolati hanno visto finora solo successi sparsi, grazie in gran parte all'aumento dei tassi di interesse che hanno smorzato i rendimenti totali. Questi fondi hanno la flessibilità di allontanarsi dai benchmark tradizionali; anche se questa può essere una buona cosa, può anche consentire ai fondi di questa categoria di diventare un po 'smossi. Secondo il rapporto, il Bloomberg Barclays US Aggregate Index, che funge da punto di riferimento per i fondi a medio termine, è diminuito dell'1, 6% da gennaio a fine giugno.
I deflussi di giugno del fondo sono ammontati a circa $ 185 milioni a seguito di circa $ 300 milioni usciti a maggio. A febbraio, il fondo ha gestito un patrimonio complessivo di circa $ 2, 24 miliardi.
Ultimo tra 44 colleghi
Il rapporto indica che il fondo lordo è arrivato all'ultimo posto per la performance del primo semestre quando ammontato a 44 pari. Il fondo, basandosi principalmente su derivati e strategie basate su opzioni, è sceso del 3% il 29 maggio; questo è stato il più grande declino di un giorno dell'anno tra i fondi comuni di investimento obbligazionari che hanno gestito oltre $ 1 miliardo. Gross ha attribuito la caduta a una cattiva scommessa sul potenziale restringimento dello spazio tra i titoli del Tesoro USA e tedeschi, che non ha avuto luogo.
Il 1 ° giugno, Gross ha suggerito che "la strategia è stata quella di abbreviare il bund tedesco e lunghi Treasury statunitensi. Questa era la base per la brutta giornata e il cattivo commercio".
Gross, che ha co-fondato Pacific Investment Management Co. nel 1971, si è separato dalla sua società originale in circostanze poco amichevoli nel 2014. È entrato a far parte di Janus nello stesso anno. Fino a un anno fa, circa $ 700 milioni nel fondo Unconstrained erano i suoi soldi.
Sebbene sia vero che alcuni aspetti della performance e dei dividendi non sono stati presi in considerazione, il che significa che i numeri sopra indicati possono variare rispetto ai dati reali, non vi è dubbio che gli ultimi mesi sono stati difficili per Gross e il suo fondo.
