In termini di finanziamento aziendale, gli indici di liquidità descrivono la capacità di un'impresa di estinguere le obbligazioni a breve termine con disponibilità liquide o attività a breve termine. I rapporti di liquidità comuni includono il rapporto corrente e il rapporto test acido, noto anche come rapporto rapido. Gli investitori e i finanziatori guardano alla liquidità come un segno di sicurezza finanziaria; ad esempio, maggiore è il rapporto di liquidità, migliore è la società, in una certa misura.
È più preciso affermare che i coefficienti di liquidità dovrebbero rientrare in un determinato intervallo. Le società con indici di liquidità eccessivamente bassi si espongono al rischio di insolvenza e possono avere difficoltà a reperire capitali. D'altra parte, le società con indici di liquidità troppo elevati potrebbero lasciare attività praticabili a margine; i contanti disponibili potrebbero essere impiegati per espandere le operazioni, migliorare le attrezzature, ecc.
Prenditi il tempo necessario per rivedere il governo societario di ogni impresa che analizzi. Le circostanze per ogni azienda e settore sono diverse, il che rende difficile creare un punto di riferimento universale per rapporti di liquidità sani. La migliore pratica per investitori, finanziatori e gestori è quella di considerare i rapporti di liquidità di concorrenti di successo e tendenze storiche. Poiché gli indici di liquidità descrivono la relazione tra debito e attività, la quantità corretta di attività a breve termine aumenta proporzionalmente all'aumento dei livelli di leva finanziaria.
Alcune industrie operano con successo con bassi indici di liquidità. Ad esempio, l'inventario potrebbe cambiare più rapidamente di quanto non vengano effettuati i pagamenti dei conti, facendo sembrare che le attività a breve termine non siano affidabili. In circostanze come queste, potrebbe essere utile esaminare i periodi del ciclo operativo. Il ciclo di conversione della liquidità è una buona metrica per questo, in quanto misura il numero di giorni in cui la liquidità di un'azienda è legata al processo di produzione e vendita.
