I prezzi del petrolio sono in rialzo, ma diversi grandi stock energetici sono rimasti indietro, creando opportunità di forti guadagni una volta che questi si sono ripresi. "Questa divergenza che si è sviluppata un paio di mesi fa dovrebbe risolversi piuttosto rapidamente con un bel rally forte, un continuo rally delle azioni energetiche", ha detto a CNBC Matt Maley, stratega azionario di Miller Tabak. Tra i titoli che sono pronti a beneficiare ci sono questi nove: Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources Inc. (EOG), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Valero Energy Corp. (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum Corp. (MPC) e Andarko Petroleum Corp. (APC). (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Le prime 4 scorte petrolifere di aprile .)
Le azioni summenzionate sono, nell'ordine, le nove maggiori società di esplorazione e raffinazione del petrolio per capitalizzazione di mercato nell'ETF SPECT (XLE) del settore Energy Select, per Morningstar Inc., e sono tra le 11 più grandi in assoluto, le altre due sono società di servizi petroliferi. Collettivamente, questi nove rappresentavano il 65, 75% del valore dell'ETF al 20 aprile, per la stessa fonte, con Exxon Mobil il più grande al 22, 62% e Chevron secondo al 16, 96%.
Il prezzo spot del greggio di riferimento West Texas Intermediate (WTI) è aumentato del 13, 2% da inizio anno, per Business Insider. Nel frattempo, l'indice S&P 500 Energy (SPN) è aumentato di appena il 2, 1% YTD, secondo gli indici S&P Dow Jones, mentre l'ETF XLE Energy è aumentato del 2, 8%, secondo Yahoo Finance. Entrambi gli indici riflettono la sottoperformance delle loro due componenti principali, come illustrato dai dati seguenti.
Dettagli di magazzino
Per i nove titoli, ecco i loro movimenti di prezzo da inizio anno fino alla chiusura del 23 aprile, insieme ai loro rapporti P / E forward, secondo Yahoo Finance:
- Exxon Mobil: -3, 9%, 16, 7xChevron: -0, 3%, 19, 4xConocoPhillips: + 19, 9%, 22, 3xEOG Risorse: + 6, 8%, 22, 6xOccidental: + 6, 1%, 28, 2xValero: + 20, 0%, 13, 2xPhillips 66: + 11, 0%, 13, 8x Maratona: + 21, 9%, 12, 9xAndarko: + 25, 0%, 33, 1x
Nei suoi commenti del 17 aprile su CNBC, Matt Maley ha menzionato l'ETF XLE Energy come l'opportunità di investimento su cui si stava concentrando, piuttosto che singoli titoli che ne sono componenti. Ha detto: "Potresti vedere 10, 12 titoli nell'XLE che sono scoppiati prima di Exxon. Se Exxon, essendo il più grande detentore di percentuale lì, può superare i suoi massimi di febbraio e fare un nuovo massimo, questo attirerà più slancio a quello stock che porterà più soldi all'XLE ". Il massimo di 52 settimane di Exxon è stato di $ 89, 30 nel trading infragiornaliero il 29 gennaio. Si è chiuso lunedì a $ 79, 57, il 10, 9% al di sotto di tale livello.
Gina Sanchez, CEO della società di investimento Chantico Global con sede a Los Angeles, ha detto a CNBC che le piace Exxon Mobil sulla base del suo rendimento da dividendi del 3, 9%, prevedibile crescita del profitto del 18% su base annua nel primo trimestre, continui benefici fiscali riforma e l'oscillazione verso l'alto dei prezzi del petrolio. Vede anche un'eccellente "sostenibilità" a lungo termine per il suo dividendo. (Per di più, vedi anche: Big Oil Set per il Bull Market 2018 ).
'Spostamento secolare, fantastica opportunità'
Larry McDonald, redattore del Rapporto Bear Traps, ha dichiarato alla CNBC che si aspetta una vivace attività di M&A nel settore energetico, che aumenterà significativamente i corsi azionari. Dopo un lungo mercato ribassista dei prezzi dell'energia, vede svilupparsi un grande cambiamento. Come ha detto alla CNBC: "Questo è un cambiamento secolare, un'opportunità fantastica. Il denaro si sta spostando verso le materie prime… Pensiamo che sia all'inizio e potrebbe durare da due a tre anni".
Il petrolio ha recuperato $ 70 al barile negli Stati Uniti nel 2014, ma questo è stato nel mezzo di un forte calo del suo prezzo, riporta il Wall Street Journal. Un'opinione diffusa in questo momento, aggiunge il Journal, è che i prezzi del petrolio sono in una fascia benigna che rende redditizie le compagnie petrolifere, pur non ostacolando la domanda, danneggiando la crescita economica o alimentando l'inflazione. Ciononostante, la forte crescita economica mondiale e le restrizioni alla produzione da parte dell'OPEC stanno esercitando una pressione al rialzo sui prezzi del petrolio, osserva il Journal.
Inventari in calo, tensioni in aumento
Un altro impulso per il recente aumento dei prezzi del petrolio è stato il calo degli inventari di petrolio greggio, benzina e altri prodotti raffinati negli Stati Uniti, indica CNBC. Anche gli inventari in tutto il mondo stanno per raggiungere le loro medie quinquennali, secondo lo stesso articolo, che aggiunge che l'Arabia Saudita avrebbe fissato $ 80 come prezzo indicativo. La domanda di benzina negli Stati Uniti è quasi ai livelli estivi, continua la CNBC, mentre crescono preoccupazioni geopolitiche riguardo a possibili interruzioni dell'offerta legate al conflitto in Medio Oriente. Nel frattempo, si ipotizza che il presidente Trump possa reimpostare le sanzioni contro l'Iran, con una scadenza del 12 maggio che si avvicina per una decisione.
