Il rapporto premio-surplus è costituito da premi netti scritti divisi per l'eccedenza dell'assicurato. L'eccedenza dell'assicurato è la differenza tra le attività di una compagnia assicurativa e le sue passività. Il rapporto tra sovrapprezzo e surplus viene utilizzato per misurare la capacità di una compagnia assicurativa di sottoscrivere nuove polizze.
Rottura del rapporto Premium / Surplus
Gli analisti possono esaminare due formati del rapporto premium / surplus: lordo e netto. Una società con premi lordi scritti di $ 2, 1 miliardi, premi netti scritti di $ 1, 5 miliardi e un surplus degli assicurati di $ 900 milioni avrà un rapporto lordo su surplus del 233% ($ 2, 1 miliardi / $ 900 milioni)) e un rapporto tra premio netto e surplus del 167% ($ 1, 5 miliardi / $ 900 milioni).
Maggiore è il surplus dell'assicurato, maggiori sono le attività rispetto alle passività. Nel parlamento assicurativo, le passività sono i benefici che l'assicuratore deve ai suoi assicurati. L'assicuratore può aumentare il divario tra attività e passività gestendo efficacemente i rischi associati alla sottoscrizione di nuove polizze, riducendo le perdite da sinistri e investendo i suoi premi per ottenere un rendimento mantenendo la liquidità.
Il divario tra attività e passività rappresenta un'opportunità per le compagnie assicurative. Finché l'assicuratore ha più attività che passività, sarà in grado di sottoscrivere nuove polizze. Mentre ogni nuova polizza aumenta le passività complessive dell'assicuratore, aumenta anche l'ammontare dei premi che l'assicuratore riceverà dagli assicurati.
Perché il rapporto tra Premium e Surplus è importante
I premi sono la linfa vitale di una compagnia di assicurazioni. Più premi vengono pagati, più è sostenibile una compagnia di assicurazioni. Tuttavia, i premi non vengono automaticamente considerati entrate in un bilancio. Alcuni di questi sono destinati al pagamento di prestazioni e richieste. I premi sono persino assegnati come passività se non sono ancora stati guadagnati e possono ancora essere trasformati in pagamenti per sinistri. Quando si ottiene un profitto da premi e investimenti, il rendimento può essere considerato denaro per le nuove attività di sottoscrizione o l'emissione di nuove politiche.
In generale, un basso rapporto premio / surplus è considerato un segno di forza finanziaria perché l'assicuratore sta teoricamente usando la sua capacità di scrivere più polizze. Tuttavia, un basso rapporto può anche verificarsi quando un assicuratore non addebita premi sufficienti per le sue polizze. Un rapporto premio / surplus più elevato indica che l'assicuratore ha una capacità inferiore. Quando i premi aumentano senza un corrispondente aumento del surplus degli assicurati, la capacità dell'assicuratore di scrivere nuove polizze diminuisce.
