Sommario
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; Partner
- Kayne Anderson MLP Investments
- Partner di capitale della costa del Pacifico
- Levine Leichtman Capital
Essendo la più grande città della costa occidentale e la seconda più grande degli Stati Uniti, Los Angeles funge da importante centro finanziario. La città ospita l'industria dell'intrattenimento multimiliardaria. Oltre a produrre copiose ricchezze, la presenza del settore genera molte attività di avvio in città, in quanto gli imprenditori inventano idee commerciali per soddisfare le esigenze del settore dell'intrattenimento.
La posizione della città sul Pacifico rende Los Angeles, insieme a Honolulu e San Francisco, una delle principali porte di accesso a importanti mercati finanziari in Asia, tra cui Giappone, Singapore, Malesia e Hong Kong.
Key Takeaways
- Sebbene meno nota per essere un hub finanziario, Los Angeles ospita alcune importanti società di private equity. Le azioni private comprendono investimenti come capitale di rischio o acquisizioni con leva finanziaria in società private. Qui, delineamo le più grandi società di private equity di Los Angeles e le loro aree di specialità.
LA Private Equity
La combinazione di grandi quantità di denaro che scorre attraverso l'economia della città e il suo paesaggio fertile per start-up e piccole imprese in crescita rende Los Angeles una città popolare per il private equity. Una società di private equity investe capitale in società private in cambio di una quota di proprietà. A quel punto, a seconda che l'impresa di private equity diventi un proprietario di minoranza o un proprietario di maggioranza, l'impresa può lavorare con il management esistente con l'obiettivo di adattare il piano aziendale della società per renderlo più redditizio, oppure può eseguire una piena acquisizione del società, diventando effettivamente la sua nuova gestione e ristrutturando l'attività dall'alto verso il basso.
Il private equity tende a rivolgersi a due tipi di società: imprese affermate che stanno lottando per rimanere redditizie e nuove imprese con prodotti e idee innovativi. Mentre Los Angeles non presenta grandi aziende come la Bain Capital, fondata da Mitt Romney, che detiene oltre 70 miliardi di dollari in attività, la sua scena di private equity è solida.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) è di gran lunga la più grande e nota società di private equity di Los Angeles. Le sue attività totali, a partire dal 2015, superano i $ 17 miliardi. Le aziende target provengono da una vasta gamma di settori. Grazie alla sua posizione a Los Angeles, uno dei principali obiettivi dell'azienda è il settore dell'intrattenimento e dei media. Gli investimenti nel settore dell'intrattenimento di Oaktree includono Triton Media Group, Townsquare Media e Cumulus Media.
Altri settori che l'azienda fissa sono i trasporti, l'assistenza sanitaria, il petrolio e il gas e i servizi al consumatore. Nel 2014 Oaktree ha stretto una partnership con un'altra società per acquisire una quota di maggioranza di Fitness First, la più grande catena di assistenza sanitaria al mondo. La società fece un grande investimento in General Maritime, una compagnia che gestisce una linea di petroliere da New York City. Nel 2010 Oaktree ha inoltre acquisito due grandi società di alluminio: Aleris International e Almatis Group.
Leonard Green &; Partner
La seconda più grande società di private equity a Los Angeles, misurata dal totale attivo, è Leonard Green &; Partners, che ha sede sul Boulevard Santa Monica. Le sue attività totali, a partire dal 2015, superano i $ 16 miliardi. L'azienda si rivolge a molte aziende nel settore della vendita al dettaglio e dei prodotti di consumo. Alcuni dei suoi maggiori investimenti includono Rite Aid nel 1999, Big 5 Sporting Goods nel 1992, due investimenti separati in Petco (2000 e 2006) e un investimento nel 2003 in Autorità sportiva. Leonard Green &; Partners ha inoltre acquisito quote di proprietà nel mercato di David Bridal and Whole Foods.
Il modello di business preferito dell'azienda sta eseguendo acquisizioni a leva di società pubbliche affermate e le sta rendendo nuovamente private. Un buyout con leva implica l'utilizzo di denaro preso in prestito per effettuare un investimento in un'altra società; il risultato desiderato, ovviamente, è che il guadagno sull'investimento supera di gran lunga l'interesse accumulato sul denaro preso in prestito.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) è la terza più grande società di private equity a Los Angeles. Le sue attività totali sono significativamente inferiori a quelle che detengono le prime due aziende della città. L'azienda effettua anche investimenti di capitale molto più piccoli nelle società target. Mentre Oaktree fa raramente un investimento inferiore a $ 25 milioni e il suo investimento tipico è compreso tra $ 100 milioni e $ 200 milioni, Kayne Anderson effettua investimenti piccoli fino a $ 1 milione, con una dimensione di investimento media che si aggira intorno ai $ 25 milioni.
L'azienda è specializzata nel settore energetico; in particolare, Kayne Anderson si rivolge alle compagnie petrolifere e del gas del mercato medio. Il portafoglio di investimenti di Kayne Anderson non ha il tipo di grandi società in cui investono aziende come Oaktree, ma include molte società regionali ad alta crescita, come Addison Oil, Blacksand Energy e Ensign Oil &; Gas.
Partner di capitale della costa del Pacifico
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) ha un patrimonio di 6 miliardi di dollari a partire dal 2015, rendendola la quarta società di private equity a Los Angeles. La dimensione di investimento tipica dell'azienda è simile a quella di Kayne Anderson, ovvero circa $ 25 milioni per società target. Mentre Kayne Anderson effettua occasionalmente investimenti di soli $ 1 milione, PCCP raramente, se non mai, scende a $ 5 milioni.
Il focus principale dell'azienda è sul settore immobiliare. PCCP ha effettuato un investimento di $ 35 milioni nell'Hyatt Phoenix e un investimento di $ 16 milioni nell'Hilton San Jose. Oltre ad hotel e resort, PCCP si rivolge a società di sviluppo immobiliare, comprese quelle residenziali, commerciali e industriali. La società ha effettuato un investimento di $ 35 milioni nella società di sviluppo industriale Otay 311. La società è alla ricerca di sviluppatori impegnati nella rivitalizzazione di aree in difficoltà o degradate. Ha fatto un investimento di $ 34 milioni in Stanford Place di transizione.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners completa i primi cinque con oltre $ 5 miliardi di attività a partire dal 2015. L'azienda ha meno investimenti attivi rispetto a Kayne Anderson o PCCP, ma la sua dimensione di investimento media è maggiore. Come PCCP, l'importo minimo di investimento per Levine Leichtman è di $ 5 milioni. La dimensione media dell'investimento di Levine Leichtman, tuttavia, è doppia rispetto a PCCP: $ 50 milioni contro $ 25 milioni.
Il mercato di riferimento dell'azienda e il suo portafoglio di investimenti sono diversi. Le industrie target includono vendita al dettaglio, ristorante e intrattenimento, finanza, produzione, aerospaziale e assistenza sanitaria. Alcuni degli investimenti più grandi e noti di Levine Leichtman includono CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International e AmeriCredit Corporation.
Un paio degli investimenti più recenti dell'azienda, a partire dal 2015, includono Lawn Doctor e Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman persegue una strategia di investimento azionario in crescita. L'azienda effettua investimenti di capitale in società mature che stanno cercando di espandersi o ristrutturare mentre mantengono la propria attuale struttura gestionale e societaria.
