I fondi negoziati in borsa sul mercato monetario (ETF) sono una parte necessaria dei portafogli di molti investitori perché forniscono sicurezza e conservazione del capitale in un mercato turbolento. Questi fondi generalmente investono in strumenti di debito a breve termine di alta qualità e molto liquidi come i buoni del tesoro statunitensi e le carte commerciali, che di solito non forniscono entrate significative.
Mentre gli ETF sul mercato monetario investono la maggior parte dei loro fondi in equivalenti in contanti o titoli con rating elevato con scadenze a brevissimo termine, alcuni possono investire una parte del loro patrimonio in titoli a più lungo termine o con rating inferiore. Gli investitori dovrebbero comprendere che tali titoli presentano rischi maggiori.
Sebbene tutti gli investimenti comportino alcuni rischi, i seguenti ETF sul mercato monetario sono un'opzione relativamente sicura per gli investitori:
- ETF iShares Short Treasury Bond (SHV) ETF iShares Short Maturity Bond (VICINO) SPDR Bloomberg Barclays ETF T-Bill a 3 mesi (BIL) ETF Invesco Ultra Short Duration (GSY)
Continua a leggere per saperne di più su questi investimenti. Le informazioni fornite qui sono aggiornate al 25 luglio 2019.
Key Takeaways
- Gli ETF sul mercato monetario sono una parte necessaria dei portafogli di molti investitori perché forniscono sicurezza e conservazione del capitale in un mercato turbolento. Questi ETF investono la maggior parte dei loro fondi in equivalenti in contanti e titoli con scadenze a brevissimo termine, mentre altri investono parte del loro patrimonio in titoli a più lungo termine. Quattro ETF che offrono opzioni sicure sono l'ETF iShares Short Treasury Bond, l'ETF iShares Short Maturity Bond, l'ETF SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesi T-Bill e l'ETF Invesco Ultra Short Duration.
ETF iShares Short Treasury Bond
L'ETF iShares Short Treasury Bond negozia sul Nasdaq e investe nella parte più breve della curva dei rendimenti concentrandosi sui titoli del Tesoro USA che hanno tra un mese e un anno fino alla scadenza. Il fondo assume pochissimo rischio di credito o rischio di tasso di interesse e, pertanto, genera generalmente rendimenti molto bassi. Il tasso di rendimento annuo medio dell'ETF sin dalla sua istituzione nel 2007 è dello 0, 99%. Ma è un fondo molto sicuro in cui parcheggiare le risorse durante mercati turbolenti.
Il fondo detiene 48 partecipazioni, investendo circa il 71% del patrimonio netto di $ 24, 6 miliardi in titoli del Tesoro USA. Il restante 29% è investito in liquidità e / o derivati. Tutti gli investimenti obbligazionari del fondo hanno il rating obbligazionario più elevato di AAA. L'ETF ha un basso coefficiente di spesa dello 0, 15%.
A partire da luglio 2016, l'ETF ha iniziato a seguire l'indice ICE US Treasury Short Bond Index. Ha leggermente sottoperformato il benchmark con un rendimento di un anno del 2, 35% rispetto al 2, 49% dell'indice.
ETF iShares Short Maturity Bond
L'ETF iShares Short Maturity Bond investe la maggior parte delle proprie attività in titoli a reddito fisso investment grade con una durata media generalmente inferiore a un anno. Il fondo è gestito attivamente, il che significa che non tenta di eguagliare la performance di un indice.
Delle attività nette del fondo di $ 6, 5 miliardi, il 7, 41% delle sue disponibilità liquide e il 17, 96% sono in titoli garantiti da attività. Circa il 34% delle obbligazioni del fondo riceve rating AAA, circa il 10% riceve rating AA e circa il 22% ottiene un rating A. Le obbligazioni rimanenti ricevono rating BBB.
Le prime cinque partecipazioni nell'ETF sono:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Questo ETF ha un coefficiente di spesa dello 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays ETF T-Bill 1-3 mesi
L'ETF T-Bill SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesi cerca di tenere traccia delle prestazioni dell'indice Bloomberg Barclays 1-3 mesi US Treasury Bill ed è quotata al NYSE Arca Exchange. Il fondo investe nella parte più breve della curva dei rendimenti e si concentra su titoli del Tesoro USA a cedola zero con scadenze rimanenti tra uno e tre mesi. Prende pochissimo rischio di credito o tasso e, pertanto, cerca di offrire rendimenti sicuri. A causa della breve durata degli investimenti nel suo portafoglio, l'ETF viene ribilanciato alla fine del mese.
Gli investitori non devono aspettarsi rendimenti elevati dall'ETF T-Bill T-Bill 1-3 mesi SPDR Barclays. Fin dalla sua istituzione nel 2007, il fondo ha generato un rendimento medio annuo dello 0, 64%. Tuttavia, il fondo può essere un'opzione di investimento ragionevole durante i mercati volatili. Tieni presente che anche gli investimenti di durata molto breve comportano rischi di mercato, soprattutto quando i tassi di interesse a breve termine sono volatili.
Il fondo ha un patrimonio netto di $ 9, 2 miliardi, con oltre $ 29 milioni investiti in liquidità. Il rapporto di spesa del fondo dello 0, 14%.
ETF Invesco Ultra Short Duration
L'ETF Invesco Ultra Short Duration tenta di massimizzare le entrate correnti, preservare il capitale e mantenere la liquidità per gli investitori. Il fondo è gestito attivamente e cerca di sovraperformare l'indice Bloomberg Barclays US Treasury Bill da 1 a 3 mesi e l'ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill. Riceve una valutazione media di quattro stelle da Morningstar su 151 fondi.
Questo ETF detiene titoli con una durata media inferiore a un anno, inclusi titoli del Tesoro USA, obbligazioni societarie e fino al 10% in obbligazioni ad alto rendimento. La porzione ad alto rendimento può aumentare i rendimenti, ma può anche aumentare leggermente il rischio del fondo. Ma la durata a breve termine delle partecipazioni ad alto rendimento può mitigarne il rischio.
Il portafoglio leggermente più rischioso del fondo ha generato rendimenti leggermente superiori alla media rispetto ad altri fondi del mercato monetario dell'ETF. Rendimenti a un anno del 3, 12%, rendimenti a tre anni del 2, 36% e rendimenti a cinque anni dell'1, 81%. Il fondo aveva un patrimonio netto di $ 2, 5 miliardi e un rapporto di spesa dello 0, 25%, che è superiore al fondo medio del mercato monetario.
