Il settore dei beni di prima necessità comprende le aziende che producono e vendono vari tipi di alimenti, bevande, tabacco e altri articoli per la casa. Poiché la domanda di beni di consumo di base è altamente anelastica e la maggior parte dei consumatori tratta questi prodotti come necessità, il settore non è suscettibile ai cicli economici e offre prestazioni relativamente migliori in periodi di crisi. Tuttavia, poiché la domanda di beni di consumo di base è relativamente stabile, il settore in generale non produce una crescita spettacolare. Tuttavia, i titoli di base dei consumatori sono eccellenti investimenti difensivi che dimostrano dividendi elevati a causa di flussi di cassa stabili. Le società di beni di consumo di base che pagano dividendi hanno rendimenti da dividendi in media tra il 2 e il 3% e alcune società hanno rendimenti superiori al 5%. Dal 2010 al 2015, le industrie del settore dei beni di prima necessità hanno mostrato rendimenti che vanno dal 10 al 20%, compresi apprezzamento del capitale e dividendi.
Philip Morris International, Inc.
Philip Morris International, Inc. (NYSEARCA: PM) produce sigarette e altri prodotti correlati alla nicotina in oltre 180 mercati in tutto il mondo. È una forte azione difensiva del consumatore che ha un solido riconoscimento del marchio supportato da tassi di crescita medi per le vendite e un reddito netto dal 3 al 4% negli ultimi cinque anni. La società è un attore chiave nei paesi dei mercati emergenti e ricava gran parte dei suoi ricavi da questi mercati, che forniscono alla società un significativo impulso alla crescita. I margini operativi in Asia sono stati di circa il 40%, un valore leggermente superiore a quello dei suoi concorrenti. La società ha ancora spazio per aumentare i suoi margini migliorando la sua efficienza operativa complessiva.
Le attività immateriali e il potere di determinazione dei prezzi di PM sono al centro del successo dell'azienda. Il rischio maggiore per l'azienda risiede nelle iniziative legislative che richiederebbero un imballaggio semplice. Il rendimento da dividendi del 5%, a settembre 2015, rende questo titolo un'opzione interessante per gli investitori interessati agli investimenti in reddito.
Procter & Gamble Co.
Procter & Gamble Co. (NYSEARCA: PG) produce e vende vari prodotti confezionati per i consumatori, compresi bellezza, cura della persona e vari prodotti per la cura della persona. Ha registrato un calo dei ricavi e dei ricavi e sta lavorando per migliorare la sua redditività. Nonostante si estenda a troppi mercati e non riesca a interessare i nuovi consumatori, PG rimane un formidabile concorrente nei mercati globali dei prodotti di consumo.
Gli annunci dell'azienda volti a migliorare la redditività eliminando numerosi marchi non redditizi possono rivelarsi un punto cruciale nella svolta di PG. Nonostante la spesa dei consumatori debole e instabile e le sfide sul lato operativo, la società è pronta a riguadagnare la propria redditività con le sue iniziative di riduzione dei costi. L'attuale rendimento da dividendi del 3, 9% rende PG interessante per coloro che cercano un investimento con prospettive di inversione di tendenza e rendimenti stabili dei dividendi.
B&G Foods, Inc.
B&G Foods, Inc. (NYSEARCA: BGS) produce e vende una vasta gamma di prodotti alimentari stabili, come alimenti e diversi prodotti per la casa. Deriva gran parte delle sue vendite dal Canada e dagli Stati Uniti. Dal 2010 al 2015, la crescita dei flussi di cassa dell'azienda e i tassi di crescita del reddito netto hanno superato sostanzialmente le medie dell'industria alimentare. Ha ottenuto un notevole riconoscimento del marchio con alcuni dei suoi prodotti e un'acquisizione di prodotti speciali da altre aziende alimentari ha riposizionato BGS come attore emergente nel mercato alimentare. Nonostante le sfide con alcuni dei suoi snack e altri prodotti confezionati, è probabile che BGS continui a crescere a un ritmo più rapido rispetto ai suoi pari.
L'annuncio dell'aumento del dividendo da parte della direzione dell'azienda nel luglio 2015 è un segno di fiducia che la società continuerà a generare flussi di cassa per garantire pagamenti più elevati ai suoi azionisti. L'attuale rendimento da dividendi del 3, 8% rende BGS un'opzione interessante per gli investitori in cerca di reddito.
La Coca-Cola Co
La Coca-Cola Co (NYSEARCA: KO) è un noto produttore di bevande analcoliche. Ha sperimentato significative sfide operative e un calo delle entrate e delle entrate a causa della domanda debole da parte dei mercati esteri e dello spostamento delle preferenze dei consumatori statunitensi verso prodotti più sani nel 2014-2015. In risposta a queste sfide, ha delineato le misure per aumentare il volume delle vendite dal 3 al 4% e la crescita dei ricavi dal 6 all'8% entro il 2020. Inoltre, un alto grado di esposizione di KO ai mercati internazionali è pronto a guidare la crescita in futuro. La sua posizione dominante in numerosi mercati, la forte presenza del marchio e il processo di produzione altamente efficiente presentano una tesi di inversione di tendenza per questo titolo. A settembre 2015, il rendimento da dividendi di KO è pari al 3, 5%.
Kimberly-Clark Corporation
Come altri produttori di prodotti di consumo con esposizione ai mercati internazionali, Kimberly-Clark Corporation (NYSEARCA: KMB) ha registrato un calo delle vendite e dei profitti nel 2014-2015. Alcuni dei prodotti dell'azienda, come pannolini e articoli per la cura della persona, affrontano una forte concorrenza da parte dei concorrenti nonostante la forte presenza del marchio KMB. Nel 2015, la società ha delineato uno spostamento strategico per vendere o chiudere le sue operazioni meno redditizie, come i prodotti per pannolini venduti in Europa e i beni di consumo a basso margine. Questi passaggi dovrebbero consentire all'azienda di concentrarsi e invertire la redditività per alcuni dei suoi prodotti ben noti. A settembre 2015, ha un rendimento da dividendi del 3, 4%.
Anheuser-Busch InBev SA / NV
Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSEARCA: BUD) è un noto produttore di bevande alcoliche che è uno dei titoli difensivi più forti nel settore dei beni di prima necessità. Anheuser-Busch ha una presenza globale molto forte e gode di posizioni dominanti o quasi monopolistiche in alcuni mercati, consentendo alla società di addebitare prezzi premium per i suoi prodotti. Ha un notevole vantaggio in termini di costi e un tasso di rendimento superiore alla media rispetto a produttori di birra simili. Il rischio maggiore che la società deve affrontare è l'elevata concentrazione dei ricavi sui mercati esteri, che espone il BUD alle fluttuazioni delle valute estere e può ridurre la sua redditività in periodi di turbolenza dei cambi.
Anheuser-Busch possiede i primi cinque marchi di birra al mondo per volume non solo nelle classi premium ma anche nelle birre di classe inferiore. Alcuni marchi, come Corona Extra e Brahma, godono di una forte fedeltà al marchio, che consente all'azienda di addebitare prezzi superiori alla media per le sue bevande alcoliche. A partire da settembre 2015, BUD ha un rendimento da dividendi del 3, 2%. Combinata con una forte performance operativa e finanziaria e un flusso di cassa solido e stabile, la società presenta una tesi di investimento interessante per coloro che sono interessati all'investimento in dividendi.
