Una decisione di JPMorgan Chase & Co. (JPM) nell'agosto dello scorso anno di svelare un'app di investimento che offre a tutti i clienti fino a 100 negoziazioni di titoli azionari o di borsa (ETF) gratuiti nel loro primo anno, insieme a transazioni illimitate con Chase Private Client clienti, è stato senza dubbio il catalizzatore che ha iniziato una tendenza al ribasso di sei mesi nel territorio del mercato orso per diversi importanti titoli di intermediazione di investimento.
In un settore già assediato da crescenti costi di conformità e tassi di interesse lenti, gli investitori hanno iniziato a chiedersi come le società di intermediazione si reinventerebbero per generare entrate in un contesto di commissioni in calo. Ironia della sorte, offrire commissioni fortemente scontate può essere uno dei modi più efficaci per farlo. Consente ai broker di integrare nuovi clienti ai quali possono vendere altri prodotti più complessi, come consulenza finanziaria specializzata o derivati esotici.
"Di cosa si tratta è il modo di JPMorgan di far crescere la propria base di clienti", ha affermato Gerard Cassidy, analista bancario presso RBC Capital Markets, per CNBC. "Se riescono ad attirare nuovi clienti con questo tipo di prodotto, e poi vendono in modo incrociato a quei clienti altri prodotti più redditizi, vengono fuori", ha aggiunto.
Da un punto di vista tecnico, questi tre sostenitori dell'intermediazione di investimenti si trovano in un supporto cruciale che offre ai trader swing un punto di ingresso ad alta probabilità. Diamo un'occhiata più da vicino a ciascun titolo.
CME Group Inc. (CME)
CME Group Inc. (CME) con sede a Chicago gestisce scambi che facilitano la negoziazione di futures e derivati. Comprende classi di attività quali tassi di interesse, indici azionari, cambi, energia, metalli e materie prime. La società ha recentemente annunciato che il ministero delle finanze olandese ha concesso l'approvazione per la gestione delle sue nuove piattaforme di trading, BrokerTec ed EBS, ad Amsterdam per evitare interruzioni per i clienti della Brexit. Negoziando a $ 170, 37, con una capitalizzazione di mercato di $ 60, 96 miliardi e un rendimento dell'1, 74%, lo stock è in calo del 9, 04% da inizio anno (YTD), sottoperformando la media del settore degli scambi finanziari del 3, 39% al 13 marzo 2019.
Il prezzo delle azioni del Gruppo CME è stato scambiato in un canale discendente instabile da metà novembre dell'anno scorso che ha offerto opportunità di trading sia lunghe che corte. Gli orsi hanno preso il controllo del titolo a marzo e hanno spinto il prezzo verso la linea di tendenza inferiore del canale discendente - un'area di supporto chiave. I trader che prendono una posizione qui dovrebbero effettuare un ordine take-profit vicino alla linea di tendenza superiore del pattern a $ 182. Fermati al di sotto dell'oscillazione di fine settembre per proteggere il capitale commerciale.
The Charles Schwab Corporation (SCHW)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 58, 63 miliardi, The Charles Schwab Corporation (SCHW) offre servizi di intermediazione, bancari e di gestione patrimoniale. La società gestisce la propria attività di intermediazione attraverso una rete di sedi fisiche e una piattaforma di investimento online. Charles Schwab ha superato le proiezioni della quarta e ultima riga del quarto trimestre a causa dei maggiori margini di interesse e di un aumento dell'attività commerciale nel periodo. Gli analisti hanno un obiettivo di prezzo di 12 mesi sul titolo a $ 51, 28 - 17% sopra il prezzo di chiusura di $ 43, 99 di martedì. A partire dal 13 marzo 2019, il titolo Charles Schwab paga un rendimento da dividendo dell'1, 54% e ha un rendimento YTD del 6, 33%.
Sebbene il prezzo delle azioni di Charles Schwab non sia riuscito a superare una linea di tendenza al ribasso a lungo termine che si estende a maggio 2018, sembra essere in procinto di formare la spalla destra di un modello inverso di testa e spalle - una formazione a fondo. Un'azione di prezzo più recente mostra che il titolo detiene un livello di supporto chiave a $ 44. Coloro che acquistano il pullback dovrebbero cercare un ritorno a $ 48, un'area in cui il prezzo può incontrare resistenza dalla media mobile semplice a 200 giorni (SMA) e una linea di tendenza che collega i massimi di novembre e gennaio. Riduci le perdite se lo stock scende al di sotto di $ 43, poiché ciò invalida l'impostazione.
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD)
TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) fornisce servizi di mediazione e consulenza in titoli a investitori e commercianti al dettaglio, nonché a consulenti di investimento registrati indipendenti (RIA). La società di intermediazione con sede a Omaha genera la maggior parte delle sue entrate da commissioni e da entrate basate su attività, come gli interessi sui prestiti di margine e sui servizi di gestione del portafoglio.
TD Ameritrade sta diventando lo stock preferito di un investitore in reddito: gli investitori ricevono un rendimento da dividendi a termine del 2, 20%, che confronta il rendimento medio del settore delle banche di investimento di appena lo 0, 97%. Inoltre, la società ha registrato un aumento del suo dividendo. È aumentato di cinque volte su base annua (YoY) negli ultimi cinque anni, con un balzo annuale medio del 15, 10%. Il titolo TD Ameritrade ha una capitalizzazione di mercato di $ 30, 55 miliardi ed è il migliore tra i tre titoli discussi con un rendimento YTD dell'11, 97% al 13 marzo 2019.
Anche il prezzo delle azioni di TD Ameritrade sembra formare un possibile modello inverso di testa e spalle. Il titolo è recentemente tornato al livello di $ 54, dove trova una confluenza di supporto da parte della SMA a 200 giorni e una linea orizzontale che collega una serie di prezzi negli ultimi sei mesi. Il caso di acquisto acquisisce inoltre ulteriore convinzione con l'attraversamento di SMA a 50 giorni sopra la SMA a 200 giorni nella sessione di negoziazione di martedì, in quella che è conosciuta come una "croce d'oro" dagli analisti tecnici - un segnale che indica che è iniziata una nuova tendenza al rialzo. Gli operatori dovrebbero fissare un prezzo obiettivo iniziale vicino a $ 58 e cercare un possibile test del massimo di inizio giugno 2018 se il prezzo continua verso l'alto. Pensa a posizionare un ordine stop loss appena sotto $ 53.
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