Che cos'è l'autorizzazione commerciale limitata?
L'autorizzazione commerciale limitata è un livello di autorizzazione commerciale discrezionale che conferisce a un agente o un broker il potere di effettuare ordini o fare domande relative all'account di un cliente. L'autorizzazione commerciale limitata consente all'agente di agire per conto di un investitore, ma non consente l'erogazione di fondi del conto.
La caratteristica distintiva dell'autorizzazione commerciale limitata è l'autorità discrezionale per eseguire gli ordini commerciali passati da un cliente a un consulente per gli investimenti registrato.
Come funziona l'autorizzazione commerciale limitata
Un passaggio dall'autorizzazione completa, l'autorizzazione alla negoziazione limitata consente a un broker o un agente di acquistare e vendere titoli a sua discrezione. Questo è spesso usato quando un cliente non sa molto sugli investimenti e si fida del broker per gestire correttamente il proprio account. In circostanze in cui il cliente è un investitore esperto, un'autorizzazione limitata può consentire al cliente di capitalizzare sulle raccomandazioni del broker.
Eliminando la necessità di chiedere l'approvazione per ogni transazione, i broker e i consulenti finanziari che operano con un'autorizzazione commerciale limitata possono attuare rapidamente strategie di gestione patrimoniale e patrimoniale. In un certo senso, utilizzando un accordo di autorizzazione commerciale limitato, le responsabilità affini a una procura limitata sono trasferite a un altro professionista finanziario.
Per la maggior parte delle strategie di investimento che non sono di natura buy-and-hold, sarebbe eccessivamente ingombrante e potenzialmente costoso per le prestazioni richiedere l'approvazione di un cliente per ogni transazione proposta. Una maggiore flessibilità nell'ambito di un accordo di autorizzazione commerciale limitata offre ai gestori di fondi la libertà di allocare capitali al massimo potenziale. Naturalmente, un broker o un consulente finanziario che gestisce un asset con qualsiasi livello di autorizzazione commerciale deve agire nel migliore interesse del cliente. I regolatori e il settore della gestione patrimoniale assumono sempre più seriamente la responsabilità fiduciaria.
Una caratteristica chiave dell'autorizzazione commerciale limitata è l'incapacità di trasferire attività da un istituto finanziario a un altro. Questo può includere anche tipi di account. L'autorizzazione commerciale limitata non include l'autorità di custodia, ma semplicemente la possibilità di eseguire ordini di acquisto e vendita. Ciò significa che un broker non può trasferire attività da dire, Morgan Stanley a Merrill Lynch, senza prima aver cercato le autorizzazioni in moduli di autorizzazione e approvazioni dei clienti separati.
