Cos'è un Bogey?
Bogey è una parola d'ordine che si riferisce a un benchmark utilizzato per valutare la performance di un fondo e le caratteristiche di rischio. Un bogey fornisce un indice di riferimento che può fungere da stretto proxy per il confronto dell'ambito di investimento di un fondo.
Cos'è un Bogey?
Key Takeaways
- Il termine bogey si riferisce a un indice di riferimento utile per valutare la performance e le caratteristiche di rischio di un fondo. Le società di finanziamento scelgono un benchmark specifico che può essere utilizzato come strumento di confronto ravvicinato. I benchmark diogey possono essere utilizzati come confronto per vari tipi di fondi in modi diversi, a seconda dell'obiettivo dell'azienda. I fondi di investimento passivi, ad esempio, possono stabilire un benchmark bogey e cercare di replicare la performance di un indice. Altre società di investimento possono impostare un benchmark bogey come standard che desiderano sovraperformare.
Come funziona un Bogey
Un bogey si riferisce a un benchmark per un fondo comune che fornisce all'investitore un campione rappresentativo di un segmento di mercato per il quale può confrontare la performance e altre caratteristiche. I benchmark possono essere identificati e utilizzati in diversi modi. Alcuni parametri di riferimento possono essere relativi e stabiliti da un investitore per confrontare il proprio fondo con l'ampio mercato o altri investimenti nel settore. Un bogey si riferisce in genere a un benchmark specifico impostato dalla società del fondo come un confronto ravvicinato per il fondo stesso.
La selezione di un carrello è un'attività di portafoglio vitale; la scelta di un indice o di un carrello di riferimento richiede previsioni di volatilità e tassi di interesse.
considerazioni speciali
Gli investitori utilizzano parametri di riferimento per confrontare e confrontare la performance di un indice che rappresenta un campione di mercato con vari tipi diversi di fondi e investimenti nel mercato. I benchmark possono essere utilizzati per tutti i tipi di scopi e possono aiutare un investitore a farsi un'idea delle performance dei segmenti di mercato nel settore.
Un benchmark bogey è spesso identificato da una società di fondi comuni di investimento e referenziato insieme ai suoi obiettivi e strategia di investimento nei documenti e prospetti di registrazione di un fondo. I fondi di investimento passivi e i loro parametri di riferimento forniscono un esempio lampante di benchmark bogey. Questi fondi cercano di replicare le prestazioni e le caratteristiche di un indice con un basso tracking del rendimento o una deviazione del rischio.
Altri fondi possono utilizzare il benchmark bogey come universo di investimento mentre costruiscono una strategia di investimento che cerca di sovraperformare il benchmark. Inoltre, alcuni investitori possono confrontare e confrontare benchmark falsi con benchmark relativi per comprendere meglio come stanno andando un fondo e il suo benchmark rispetto ad altre ampie opzioni di mercato.
Esempio di Bogey
L'indice S&P 500 e Barclays US Aggregate Bond forniscono due esempi di benchmark per azioni e debito statunitensi. Fino al 22 ottobre 2019, l'S & P 500 ha registrato un rendimento del 19, 5% da inizio anno e l'indice Barclays US Aggregate Bond ha registrato un rendimento dell'8, 52%. Questi benchmark di riferimento vengono spesso utilizzati per aiutare gli investitori a valutare le aspettative di performance di nuovi investimenti in azioni e reddito fisso.
Un benchmark bogey avrà prestazioni simili se non le stesse di un fondo. Un esempio di analisi bogey benchmark su un fondo passivo comprende l'indice Russell 3000 e l'iShares Russell 3000 Index Fund (IWV). Fino al 22 ottobre 2018, l'indice di crescita Russell 3000 ha registrato un rendimento del 22, 3% rispetto al rendimento del 18, 9% per IWV.
Per un investitore che guarda a questo investimento in termini di ampio mercato vedrebbe che IWV sta seguendo da vicino il suo benchmark bogey e presenta caratteristiche di rischio simili. Nel confronto relativo, questo fondo e il suo benchmark bogey hanno anche sovraperformato l'indice Barclays US Aggregate con un rendimento dell'8, 32%.
