Le azioni di Amazon.com Inc. (AMZN) sono state tra le più calde nel 2018, salendo di circa il 31 percento rispetto a un S&P che è sceso di circa l'1, 1 percento nell'anno. Ma lo stock potrebbe essere guadare in acque mosse. È stato difficile scommettere contro Amazon nel 2018, ma da un punto di vista tecnico e fondamentale, lo stock sembra essere sopravvalutato e sovraesposto. Queste due condizioni potrebbero portare a un forte calo di circa l'8% dal suo prezzo di circa $ 1.560 il 22 marzo e di quasi l'11% dal suo massimo storico di circa $ 1.617.
Il prezzo delle azioni di Amazon è aumentato a partire dalla metà di febbraio mentre gli analisti si sono accumulati sulla mano calda, aumentando i loro obiettivi di prezzo in modo aggressivo. Dei 45 analisti che coprono il titolo, il 96 percento ha un rating "buy" o "outperform", secondo YCharts. Gli analisti hanno cercato nuovi modi per aumentare le opportunità di guadagno previste per Amazon, da opportunità di casa intelligente, come notato da JP Morgan, o aspettative pubblicitarie aggressive, come indicato da Jefferies.
Un calo a $ 1.440
Con le azioni di Amazon quasi il 5% in meno rispetto al loro valore di sempre, il 13 marzo, il titolo si sta rapidamente avvicinando a un livello di supporto critico intorno ai $ 1.500, che è servito da un livello di resistenza rigida mentre il titolo stava aumentando dal 16 febbraio al 5 marzo.
Se le azioni di Amazon scendessero al di sotto di $ 1.500, ciò potrebbe innescare un ulteriore calo forse a $ 1.440. Possiamo anche vedere che Amazon ha rotto la sua tendenza al rialzo a breve termine.
Un sacco di slancio
Tutta l'eccitazione in Amazon ha messo molto slancio nelle azioni e si riflette in un indice di forza relativa (RSI) che ha raggiunto altezze atmosferiche di quasi 90. Questo è ben al di sopra dei livelli di ipercomprato, che arriva a 70 o più, alla fine di gennaio. Ma anche con il più recente aumento, l'RSI ha nuovamente superato quota 76. Ma ciò che rende preoccupante l'aumento più recente è che l'RSI ha registrato una tendenza al ribasso, nonostante lo stock abbia raggiunto nuove vette. Questo può essere visto come un indicatore di divergenza ribassista.
Fondamenti allungati
Articolo di Investopedia, Amazon è attualmente scambiato a oltre 2, 6 volte le stime delle entrate del 2019 di $ 284, 03 miliardi. E questo porta il titolo alla sua massima stima del prezzo a termine di un anno a partire dall'inizio del 2015. In precedenza, il titolo non aveva negoziato oltre 2, 5 volte le stime delle vendite a termine di un anno.
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Le scommesse contro Amazon sono state sciocche nel 2018, il che significa che i tori potrebbero trovare qualsiasi motivo per iniziare a spingere di nuovo lo stock in rialzo. Ma per ora, aumenta il rischio che lo stock possa essere sull'orlo di un forte calo.
