Conti separati (SA), detti anche conti gestiti separatamente (SMA), sono portafogli di investimento gestiti da professionisti per conto di un individuo. A differenza del fondo comune di investimento o di qualsiasi altro fondo misto, questo veicolo di investimento sta essenzialmente facendo in modo che il proprio gestore fondi raccolga tutti i tuoi investimenti.
I conti separati vengono in genere aperti tramite una società di intermediazione o di gestione del denaro, sebbene possano anche essere tenuti presso una banca o aperti con una compagnia di assicurazioni. Comunemente utilizzate da investitori con un patrimonio netto elevato, le SA possono contenere una varietà di azioni, obbligazioni e altri tipi di attività.
Sebbene si adattino perfettamente ad alcuni investitori, non sono adatti a tutti. Alcuni investitori stanno meglio attenendosi ai fondi combinati.
asporto chiave
- Conti separati, ovvero conti gestiti separatamente, coinvolgono un individuo che lavora con il proprio gestore di denaro professionale. Conti separati forniscono agli investitori una maggiore liquidità, controllo e personalizzazione dei loro portafogli. Conti separati comportano anche più rischio e volatilità e diligenza della domanda e intelligenza da parte dell'investitore.
Liquidità immediata
Conti separati tendono ad essere più liquidi rispetto alle loro controparti unite, quindi gli investitori che hanno bisogno di un facile accesso al proprio denaro o la possibilità di cambiare frequentemente i propri investimenti possono fare bene con una SA. Tuttavia, se non è necessario mantenere un accesso immediato al proprio denaro, collocare il proprio denaro in un fondo misto può essere un'opzione migliore e meno volatile.
Approccio di investimento personalizzato
Le SA consentono agli investitori di personalizzare le proprie strategie di investimento. Ad esempio, un investitore può scegliere di investire solo in società con un mix di operazioni internazionali e domestiche o di concentrarsi su un determinato settore come copertura contro altri investimenti. I conti combinati spesso includono un così ampio mix di investimenti che la ricerca di un portafoglio per soddisfare tali requisiti specifici potrebbe essere quasi impossibile. Tuttavia, se non si richiede quel livello di specificità e si è concentrati solo sull'ottenimento di un rendimento, i conti combinati possono essere un'opzione più appropriata.
Professionisti
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Maggiore liquidità
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Strategia personalizzata e più controllata
Contro
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Maggiore grado di rischio
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Necessità di raffinatezza degli investitori, diligenza
Diligenza richiesta
Avere un gestore dedicato per il tuo investimento, come in un account separato, richiede alcuni input personali. È necessario conoscere i diversi investimenti, i parametri di riferimento utilizzati per le prestazioni e i parametri con cui il gestore dell'account gestisce gli investimenti. Se non hai il tempo di dedicare a farlo correttamente o le conoscenze per comprendere appieno i concetti presentati, probabilmente è più sicuro attenersi a un account confuso. Nei conti combinati, un gestore di fondi modifica costantemente la distribuzione del portafoglio, cercando di ottenere il miglior rendimento con il minor rischio possibile.
Molte società di intermediazione e di gestione degli investimenti dispongono di minimi per conti separati: almeno sei cifre e talvolta superiori a $ 250.000.
Maggior rischio
Conti separati tendono ad essere più rischiosi dei fondi combinati. È necessario considerare il rischio di credito e il rischio di liquidità e vi è il rischio di tasso di interesse e rischio di spread da tenere in considerazione. Nei conti combinati, il rischio è molto più generalizzato. Questi problemi esistono ancora, ma vengono gestiti senza il tuo coinvolgimento.
