Che cos'è un ordine Soft Stop?
Un ordine soft stop è un promemoria mentale impostato da un operatore per considerare di effettuare un ordine una volta raggiunto un determinato prezzo.
Ad esempio, un operatore potrebbe voler ridurre le proprie perdite e vendere un titolo se il suo prezzo diminuisce di oltre il 20%. Tuttavia, invece di emettere un ordine in tal senso oggi, possono sentirsi più a proprio agio utilizzando un ordine di soft stop in modo da poter riconsiderare la propria decisione alla luce delle condizioni di mercato e di altre nuove informazioni disponibili in quel momento.
Key Takeaways
- Gli ordini soft stop sono promemoria mentali utilizzati dai trader per acquistare o vendere azioni a un determinato prezzo. Sono l'opposto degli ordini "hard" stop, che sono già inviati a un broker. Gli ordini soft stop possono offrire una maggiore flessibilità, anche se ciò aiuta o ostacola gli investitori a dipendere dalla propria psicologia.
Comprensione degli ordini Soft Stop
Un ordine di stop è un ordine per acquistare o vendere un titolo una volta che il suo prezzo ha superato una determinata soglia. Un ordine di stop è "soft" se non è stato ancora presentato a un broker ma è invece semplicemente un'intenzione nella mente del trader. In tale circostanza, l'intenzione può essere modificata o ignorata a seconda delle condizioni del mercato e del giudizio del professionista. Al contrario, un ordine di stop regolare (o "difficile") è quello che è già stato effettuato con un broker.
Gli operatori utilizzeranno spesso un ordine di arresto graduale quando hanno in mente un prezzo al quale acquistare o vendere un titolo, ma non vogliono impegnarsi a tale prezzo emettendo un ordine di arresto formale. Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che il trader desidera riservare un po 'di soggettività per vedere come appare il sentimento generale del mercato quando il prezzo raggiunge quel livello predefinito. Allo stesso modo, gli operatori possono anche stabilire una mossa percentuale mentale, come considerare l'acquisto di azioni una volta che il prezzo scende del 10%, rispetto al suo livello attuale.
Gli ordini di soft stop possono essere utili o dannosi a seconda della psicologia dell'investitore. Da un lato, possono proteggere gli investitori dall'impegnarsi in decisioni troppo zelanti. Dopotutto, i trader che optano per un ordine di soft stop possono impiegare del tempo per condurre ulteriori ricerche prima di impegnarsi nel loro commercio. D'altra parte, gli ordini soft stop potrebbero anche minare la disciplina degli operatori, consentendo loro di rimandare o ignorare decisioni difficili che sarebbero comunque nel loro interesse a lungo termine.
Esempio reale di un ordine di arresto graduale
Supponi di essere un investitore di valore. Come parte della tua metodologia di investimento, mantieni un elenco di aziende che vorresti acquistare, a condizione che i loro prezzi scendano a livelli più interessanti.
Una delle aziende nella tua lista è XYZ Corporation, una società che hai sempre desiderato acquistare ma che è sempre stata troppo costosa per i tuoi gusti. Il suo prezzo delle azioni è di $ 50 per azione e per lungo tempo hai mantenuto un ordine soft stop con il quale lo avresti acquistato per $ 30 o meno.
Una mattina, XYZ pubblica un comunicato stampa che annuncia un richiamo per uno dei loro più grandi prodotti. Il mercato reagisce con la vendita in preda al panico, facendo precipitare il prezzo a $ 25 per azione. All'inizio non puoi credere alla tua fortuna. Per anni hai aspettato l'opportunità di acquistare azioni XYZ e ora questa opportunità è finalmente arrivata. Ma dal momento che non hai mai inserito formalmente il tuo ordine per acquistare a $ 30 per azione, basandoti invece su un ordine soft stop, ora devi decidere se seguire la decisione.
Man mano che ulteriori informazioni si riversano sul richiamo del prodotto, ti senti spaventato. Dovresti fidarti delle tue ricerche precedenti e acquistare le azioni, anche se tutti i commentatori del mercato affermano che l'attività di XYZ è gravemente danneggiata? O dovresti invertire la rotta e annullare mentalmente il tuo ordine di soft stop?
Alla fine, decidi di fidarti delle tue ricerche precedenti e cogli l'opportunità di acquistare le azioni. Tuttavia, questo episodio ti ricorda come la psicologia degli investitori può svolgere un ruolo importante quando si utilizzano gli ordini soft stop per effettuare investimenti.
