JPMorgan Chase & Co. (JPM) è la più grande delle quattro banche di centri monetari "troppo grandi per fallire" ed è l'unica grande banca nella media industriale di Dow Jones. La banca ha riportato gli utili del secondo trimestre prima della campana di apertura di oggi, battendo facilmente le stime degli analisti.
- EPS: $ 2, 82 / share, aumento del 16% a / a Entrate: $ 29, 57 miliardi, aumento del 4% a / a
Le azioni JPMorgan hanno chiuso la prima metà del 2019 a $ 111, 80 il 28 giugno, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo perno annuale, che ora è un livello di valore a $ 102, 64. Il grafico giornaliero mostra una "croce d'oro" e il grafico settimanale è stato positivo dalla settimana del 5 luglio, quando il titolo ha chiuso a $ 113, 49.
Fondamentalmente, JPMorgan ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 12, 45 e un rendimento da dividendi del 2, 78%, secondo Macrotrends. IndexArb mostra un rendimento da dividendo del 3, 12%, che qualifica la banca come membro del "Dogs of the Dow".
Gli analisti prevedono che la banca pubblicherà un utile per azione (EPS) da $ 2, 50 a $ 2, 55 quando riporta i risultati prima della campana di apertura di martedì 16 luglio. All'inizio di maggio, l'amministratore delegato Jamie Dimon ha indicato che JPMorgan non prevede una recessione ma ne prevede una.
Sembra che il sistema bancario sia solido, ma le grandi banche hanno esposizioni verso la guerra commerciale con la Cina, il rifinanziamento del debito societario, il "restringimento quantitativo" della Federal Reserve srotolando il suo bilancio e le incertezze legate alla Brexit. Tieni presente che JPMorgan ha mancato le stime EPS quando ha riportato i risultati del quarto trimestre 2018 il 15 gennaio. Il Wall Street Journal mostra che, tra 28 analisti, 14 hanno un rating di acquisto, 13 hanno un punteggio di attesa e uno ha un punteggio di vendita.
A lungo termine, JPMorgan sta consolidando un calo del mercato al ribasso del 23, 6% dal suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 119, 33 fissato durante la settimana del 2 marzo 2018, al suo minimo del 26 dicembre di $ 91, 11. Lo stock è cresciuto del 18, 1% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 26, 6% sopra il minimo del 26 dicembre. Lo stock ha fissato il suo massimo del 2019 di $ 117, 15 il 29 aprile.
Il grafico giornaliero per JPMorgan
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per JPMorgan mostra che il titolo è stato sopra una "croce d'oro" dal 16 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) si è spostata sopra la SMA a 200 giorni per indicare che i prezzi più alti sono in vista. Gli investitori avrebbero potuto acquistare il titolo presso la sua SMA a 200 giorni quando il 23 maggio era di $ 107, 95.
Quando il titolo ha fissato il suo minimo del 26 dicembre a $ 91, 11, quel giorno è diventato un "rovesciamento chiave" quando la chiusura a $ 95, 96 era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 94, 22. La chiusura di $ 97, 62 del 31 dicembre è stato il primo grande contributo alla mia analisi proprietaria. Ancora in gioco è il perno annuale, ora un livello di valore a $ 102, 64. La chiusura di $ 111, 80 il 28 giugno è stato un altro importante contributo alla mia analisi. Le linee orizzontali sono il livello di valore per luglio a $ 105, 09 e il secondo livello rischioso a $ 118, 51. Sopra il grafico c'è il livello di rischio del terzo trimestre di $ 120, 14. Le SMA a 50 e 200 giorni sono ora rispettivamente a $ 110, 88 e $ 107, 12.
Il grafico settimanale per JPMorgan
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per JPMorgan è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 111, 57. Lo stock è ben al di sopra della sua SMA di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 89, 96. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 62, 84 della scorsa settimana, rispetto a 58, 64 del 5 luglio.
Strategia di trading: acquistare azioni JPMorgan in debolezza ai livelli di valore mensili e annuali rispettivamente a $ 105, 09 e $ 102, 64 e ridurre le partecipazioni in forza ai livelli rischiosi semestrali e trimestrali a $ 118, 51 e $ 120, 14, rispettivamente.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
