Per le persone con un patrimonio netto elevato e per gli investitori istituzionali, il private equity è un'opzione di investimento interessante a causa del suo potenziale per rendimenti elevati. Il private equity rientra nella categoria della classe di attività alternativa e sebbene la sua definizione sia confusa, si riferisce più comunemente a un pool gestito di fondi raccolti o presi in prestito esplicitamente utilizzati per ottenere una posizione di partecipazione azionaria in società più piccole con potenziale di crescita. Le società di private equity incoraggiano gli investimenti da fonti benestanti vantando un maggiore ritorno sugli investimenti rispetto ad altre classi di attività alternative o opzioni di investimento più convenzionali.
Cambridge Associates, l'indice che traccia la performance delle società di private equity negli Stati Uniti, ha fornito agli investitori un rendimento annualizzato del 16% dal 2003 al 2013. Nello stesso lasso di tempo, l'indice Russell 2000, una metrica di tracciamento della performance per le piccole aziende, ha restituito un 9, 1% annualizzato agli investitori, mentre l'S & P 500 ha restituito il 7, 4%. È chiaro che un investitore che corre un rischio con un investimento in private equity avrebbe ricevuto un rendimento molto più elevato rispetto a quelli che hanno scelto la via più convenzionale di investire in un ETF che seguiva un indice popolare.
Rispetto ad altri investimenti alternativi, tuttavia, i rendimenti del private equity sono meno impressionanti. Durante il terzo trimestre del 2013, Cambridge Associates ha registrato performance simili per gli investimenti in private equity e venture capital nell'ultimo decennio, con il private equity che avanzava in avanti nella maggior parte dei periodi. Tuttavia, l'indice del capitale di rischio ha registrato un rendimento annuale del 26, 1% negli ultimi 15 anni, mentre il private equity ha registrato un rendimento annuale del 12%. Negli ultimi 20 anni, il capitale di rischio è arrivato con un rendimento annualizzato del 30% rispetto al private equity al 13, 5%.
Sebbene il private equity possa essere un'opzione di investimento redditizia per le persone con un patrimonio netto elevato, non è l'unica classe di attività alternativa che offre rendimenti interessanti. Gli investitori interessati al private equity, al capitale di rischio o ad altre alternative devono essere consapevoli del fatto che il potenziale per rendimenti elevati comporta anche un elevato grado di rischio; si consiglia di valutare la loro tolleranza al rischio prima di investire.
